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银行信贷财务报表与风险规避 课程背景： 财务报表作为企业财务和经营状况的具体量化体现，在商业银行对企业进行偿债能力等方面的评估中非常重要，是银行信贷业务的根本依据。但是财务报表只是“过去式”，当银行拿到报表时，企业的实际状况可能与财务报表反映的天差地别，此时财务报表毫无用处！再说很多财务比率，比如利息偿还倍数尽管很高，银行更关注的是本金能否安全收回，而不只是利息这种“小钱”，大钱收不回，小钱又有多大意思?！所以银行信贷人员必须精通财务报表分析，具备从“过去式”的财务报表“预见”企业在信贷期状况的能力，善于辨别企业的“好”、“坏”，并养成“火眼金睛”，防止可能的财务报表舞弊。 本课程以制造业、房地产、金融业等不同行业的上市公司美的、格力、万科、碧桂园等作为标杆（对非上市中小企业也有非常强的借鉴意义，因为大小企业的财务报表的本质是一样的，麻雀虽小五脏俱全），对最新年报、财务报表进行解读、财务分析。 本课程老师是极少数同时拥有含金量极高的3个“A”（CPA、CFA、MBA）的财务、金融顶尖人才，历经销售副总、投资总监、财务总监、上市公司董秘，善于从多维度全方位进行企业财务管理分析，观点独特。 课程收益： ● 轻松愉快、不用靠任何记忆1个小时学会做财务整套帐！不会做账，就不可能真懂财务 ● 精通财务报表，明白每个表、每个项目的真正内涵 ● 学会财务分析，从财务报表看出企业存在的问题，从而判断一家企业到底是“好”企业还 是“风险大的”企业，以便做出合理的信贷决策 ● 培养审计思维应对可能的财务报表舞弊 课程时间：1天，6小时/天 课程对象：商业银行高级客户经理（对公对私）、风险总监、授信部人员、其他金融从业人员 课程方式：老师讲授+案例分析+学员讨论，全程互动 课程特色： ● 实用：课程内容全部都是以最新现实案例为导向，透彻理解背后的逻辑，“他人经验”是不可复制的，没有什么借鉴意义！只有良好逻辑思维才是有用和永恒的！没有任何枯燥“知识点”的堆砌！ ● 轻松学会、学透：不需要任何专业基础，只要学员曾经小学毕业。不需要记忆、没有公式，高深理论通俗化，大道至简，一切都是“讲道理”！ 课程大纲 第一讲：理解财务报表的总体思路 1. 财务三表及勾稽关系、财务报表的“先天不足” 2. 资产、负债、权益、损益类科目及会计分录透彻理解 3. 学会财务整套账务处理，制作财务报表 第二讲：美的、万科财务报表解读及财务分析 一、资产负债表分析 1. 什么样的资产才是真正的“好”资产？什么样的资产有等于无？哪些负债不是真正的负债？ 2. 资产、成本、费用的本质区别 3. 改善企业的资产质量及运营效率的方法 二、利润表分析 1. 收入、成本、毛利率的变动怎么区分价格与成本的因素？ 2. 什么样的利润才是“好”利润？ 3. 提升盈利水平的技巧 解析：怎么评价企业的业绩？ 三、现金流量表分析 1. 盈利不等于现金流 解析：为什么盈利能力不错的企业可能会破产？什么样的现金流才是“好”现金流？ 2. 如何使企业良性发展？ 案例分析1：上市钢铁公司收入、成本变动的驱动因素测算及应对策略 案例分析2：半导体显示器龙头企业——京东方科技集团的运营分析 1）从损益表、现金流量表和运营数据评价企业的经营状况和对未来的启示 2）从资产负债表和分红数据评价企业历年的运营表现 3）解读营运能力指标、成长能力指标、盈利能力指标、财务风险指标 4）从增发配股和公司股价表现评价股东投资的成效 案例分析3：万科和香港上市公司碧桂园的财务业绩比较和分析 1）净资产收益率的杜邦分析法——三驾马车：盈利能力、运营效率、财务杠杆分析 2）盈利能力、运营效率真能分开评估还是取决于商业模式？ 案例分析4：交易所对康美药业年报的质询及公司回复 负债率过高、短债长投、利息费用高于净利润、偿债压力巨大及应对措施 案例分析5：监管机构对房地产三条“红线”的分析 1）剔除预收款后的资产负债率、净负债率、现金短债比的异同和内在联系 2）如何提高和降低相关比率 第三讲：审计思维、财务报表舞弊和反舞弊方法 1. 流动负债错报、少记费用错报的影响 2. 资产多记、负债完整性认定、存货的准计分认定 3. 收入的舞弊风险假定、收入的实质性分析程序 4. 常见的舞弊迹象及手段和反舞弊方法 第四讲：财务管理思维 1. 资产负债期限匹配 2. 短期、长期偿债能力：流动比率、速动比率、利息保障倍数、资产负债率 3. 营运能力：应收账款周转率、存货周转率 4. 企业可能影响债权人利益的资本运作，比如对外并购、分红、股份回购 案例精讲：如何评价基金表现--股票基金、债券基金、综合基金
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