|
财务分析和建模的逻辑与技巧 讲师孟郡 【课程背景】 财务建模是将公司的各种业务信息按照价值创造的主线进行分类、整理和连接、并在此基础上，完成对公司财务状况的分析、预测及价值评估等功能，建模的目的是为不同使用者达到不同的结果！ 【课程受益】 1. 财务建模目的与应用 2.财务建模的种类及要考虑的问题 3.财务建模技巧的应用及核查内容 【课程对象】财务人员、管理人员及其相关人员 【课程时长】（6小时） 【课程大纲】 第一单元：如何理解财务建模构成？ ◼ 财务建模： ² 为什么要建模？ ² 建模为谁而制定的？ ² 常见的五种建模的分类及应用 ² 财务建模的构成 n 预测假设： ² 业务预测表： ² 情境分析： ² 折旧与摊销预测： ² 财务费用预测： ² 利润表预测 ² 资产负债表预测 ² 现金流量表预测 ² 自由现金流预测 ² 估值结果 ² 相关财务比率数据 ² 输出结果及报表 ² 原始数据导入 ² 单季度利润表导入 n 预测要素： ² PART1 假设 ² PART2 具体财务预测 ² PART3 三张财务报表预测 ² PART4 分析 ² PART5 估值 ² PART6 原始数据 第二单元：财务建模应用与实践？ n 历史数据： ² 历史数据的整理及调账 ² 利润表－垂直分析+水平分析 ² 资产负债表－垂直分析+水平分析 ² 财务比率分析——杜邦分析 ² 目标公司过去业务模式的梳理 第三单元：如何考虑核心变量和业务假设 了解行业和市场？ n 核心变量： ² 行业、经济、公司战略进行分析 ² 预测年度 ² 预测范围——分子公司？ ² 币种 ² 所得税率 ² 汇率 ² 通货膨胀率 ² 市场规模及平均市场增长率 n 业务假设： ² 市场份额 ² 收入增长率 ² 营销成本占比 ² 毛利率 ² 上线与下线产品 ² 销售价格与采购价格 ² 人员和工资费用假设 第四单元：预测方法的应用与核查？ n 预测方法： ² 收入增长率法 ² 自上而下法－市场行业预测与逻辑 ² 自下而上法－数量与价格 ² 营业成本预测 ² 销售费用预测+管理费用预测 ² 营运资金 ² 现金流量表的财务预测 n 汇总平衡与检查 ² 基本盈利预测的假设－最后的检查 ² 基本盈利预测的假设－情景分析
| 
