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信贷视角 财务报表分析与虚假报表识别 主讲：马军生 本课程是针对银行客户经理与信贷相关人员而设，是站在债权人的视角解读、分析和识别财务信息。本课程结合部分案例，让学员对财务信息的阅读、分析与识别理论有一个比较全面的认识，达到能俯瞰财务报表，能快速抓住重点，并聚焦难点。让学员认识三大财务报表背后的真相，感悟“财务是一个真实的谎言”。揭开财务报表的面纱。读懂报表背后的故事，做到放心贷款。采用案例教学，让学员在实战中体会财务分析的真谛，揭示会计操作的手法及识别方法。 会更多地采用系统分析方法，将三大报表的相关项目结合起来进行分析。 培训对象 ² 银行信贷客户经理、风险管理人员 课程时间长度 1～3天 课程风格： · 案例演绎、实务分析、双向互动、角色扮演、培训游戏、视频研讨。 · 重点采用“方法与操作结合”、“案例与实践同步”的专题讲解方式，并辅以提问、答疑、讨论、现场咨询等互动的交流方式进行。 课程大纲 一、信贷人员财务报表分析基础 1、财务报表的概念与构成 2、会计是技术、艺术还是魔术？ 3、企业活动如何反映在财务报表 小案例：从老王卖鞋亏了多少，看三大财务报表及内在逻辑关系 二、资产负债表的阅读与分析 1、资产负债表的概念和作用 2、资产负债表项目解读 3、公司的各项经营活动在报表上怎样反映 4、资产负债表三力模型解读 5、资产负债表重点项目阅读之机会篇：如何从报表项目中发现各类业务的营销机会； 货币资金越高越好吗？（案例：台湾博达电子的货币资金永动机） 应收账款如何分析？（案例：四川长虹应收账款巨额坏账） 存货的猫腻在哪里？（案例：达尔曼钻石之谜、獐子岛消失的扇贝） 应付账款周期真的越长越好吗？ 6、资产负债表重点项目阅读之风险篇：如何从报表项目中了解还款来源及监控风险 7、从银行信贷业务的角度重新审视资产负债表 三、 利润表的阅读与分析 1、利润表的概念和作用 2、利润是如何形成的和主要项目解读 3、如何识别企业盈利质量：现金利润、应计利润、持有利润、虚拟利润…… 4、利润表重点项目阅读之机会篇：如何从报表项目中发现各类业务的营销机会； 5、利润表重点项目阅读之风险篇：如何从报表项目中了解还款来源及监控风险 6、从信贷角度解构企业利润表：从利润表剖析企业商业模式 四、现金流量表的阅读与分析 1、现金流量表的概念和作用 2、现金流量表项目的解读 3、现金流量表的结构分析 4、现金流量质量分析 5、现金流量表的比率分析 6、经营活动净现金流Vs净利润之辨析 7、自由现金流分析方法 案例：利润表，资产负债表，现金流量表三者之间的关系 五、财务报表综合分析 1、财务报表分析方法概述 2、偿债能力分析 案例：资产负债率低于50%的魔术如何变出来的？ 3、经营效率分析 4、盈利能力分析 案例：销售毛利率可以大于100%吗？ 5、综合分析：杜邦分析法 案例：绝味鸭脖Vs周黑鸭 6、财务报表综合分析与客户信用评级 案例讨论：某企业的三大报表分析，可以贷款吗？ 六、财务报表粉饰方法及识别 1、财务报表粉饰动机及原理 2、财务报表典型粉饰方法 案例：典型报表粉饰手法举例及讲解（万福生科、乐视网、汉能薄膜……） 3、财务报表粉饰识别方法 利用财务报表之间的内在逻辑关系识别粉饰 利用财务报表的外在表现识别粉饰 利用非财务数据与财务数据之间印证来识别粉饰 小结：财务粉饰识别核心方法
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