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私募基金实践与私募融资 主讲：方得昇（股龍）/2~3天
关键词：私募基金、私募基金融资、资本市场、并购基金 本课程理论和实践相结合，以私募基金等金融领域二十五年投资及管理者的实战经验和认识角度： n 引导学员了解资本市场的大环境和历史机遇，了解宏观经济方向和资本市场周期，明确自身资本战略，站上资本市场最新潮头； n 帮助私募基金人员了解私募基金运作核心精髓，掌握私募基金运营管理及投资融资等关键点，熟悉基金募集技巧，从而提高私募融资的知识及实践技能； n 通过与上市公司合作设立并购基金、参与上市公司市值管理等的进一步提升学习，在私募基金融资过程及资本运作实践中，拓展高效融资思路，做出科学正确的融资决策及融资推广活动。
1. 企业董事长、总经理、股东、董事、董事会秘书、财务总监、投融资总监、证券事务代表、信息披露负责人、私募基金从业人员等 2. 专业服务机构人员证券公司、基金管理公司、商业银行、投资银行、信托机构、会计师、律师、财务顾问、财经公关等
本课程全面结合讲授者长期参与并积累的丰富实战案例和实践经验，通过要点讲授、案例分析、实操练习等多种授课形式，帮助学员迅速吸收私募基金、私募并购基金相关专业领域募集开发知识经验，培养实际操作能力，解答学员在参与私募基金及融资过程的实际问题，同时为学员搭建相互交流学习的优质平台。
模块一（基础篇）： 资本市场发展概况、宏观机遇及私募基金产品 【课程目标及学员收益】 本课程理论和实践相结合，以私募基金近二十年投资及管理者的实战经验和认识角度，帮助学员系统观察私募基金的发展变迁和现状，了解资本市场的大环境和历史机遇，了解宏观经济方向和资本市场周期，明确自身资本战略，站上资本市场最新潮头； 帮助私募基金人员了解私募基金运作核心精髓，掌握私募基金运营管理及投资融资等关键点，熟悉基金募集技巧，从而提高参与私募融资的知识及实践技能； 【课时】1天 【课程大纲】 导入：私募基金叱咤风云 【案例研讨】 一、 资本市场发展概况 1. 资本市场面临的发展机遇 2. 资本市场近期的发展重点 3. 多层次证券市场体系 4. 机构投资者特性分析 【互动交流】 二、 私募基金市场概述 5. 中国私募股权市场发展历程与未来 6. 私募股权基金的种类及其代表企业 7. 产业金融下的私募投资方向 8. 著名私募基金运作经验分享【案例研讨】【实战演练】 三、 私募基金常用分类及其特点 1. 私募基金概念 2. 私募基金怎样分类 【互动交流】 1) 按风险收益特征划分 2) 按结构划分 3) 按组织形式划分 4) 按申购赎回划分 5) 按投资目标划分 6) 按资本来源及投资地域划分 7) 按投资对象划分 3. 常见私募基金的特征和特点 【互动交流】 Ø 证券投资基金 Ø 股权投资基金（PE） Ø 产业基金 Ø 风险基金（VC、天使） Ø 货币基金 Ø 指数基金 Ø 对冲基金 Ø 套利基金 Ø 量化基金 4. 私募基金与公募基金的区别与优势【案例研讨】 5. 私募基金与理财产品要素对比【案例研讨】 6. 我们适合什么样的基金投资？【互动交流】 四、 私募基金组织形式 1. 公司制 2. 契约制 3. 有限合伙制 4. 信托制 5. 虚拟制 6. 组合制 7. 为什么大家选择有限合伙制？【互动交流】 五、 私募基金产品范例 1. 私募基金产品要素表 2. 私募基金管理结构 3. 私募基金投资模式 六、 私募基金最新宏观战略研究与成果分享 1. 十二五规划解读 2. 最新宏观战略解读 3. 全球一体化视野——不识庐山真面目？【互动交流】 七、 新领域产业投资机会与投资风险 1. 先选跑道，再定选手，领先一步的投资布局 2. 战略性新兴产业的投资机会 3. 大消费行业的投资机会 4. TMT行业细分市场的投资机会 5. 文化传媒产业投资策略分析 6. 新能源与环保投资 7. 独角兽在那里？【互动交流】 8. 新领域产业投资风险控制 八、 私募基金的特点及创新品种 1. 私募证券投资基金核心要点 2. 私募股权基金运作的核心要务？——风险防控 【案例研讨】 3. 知名私募证券投资基金核心策略 4. 量化私募基金的优势及瓶颈 5. 证券投资基金的选择及FOF基金优化 【案例研讨】【实战演练】 模块二（实战篇）： 私募基金的市场募集及产品迭代创新 【课程目标及学员收益】 本课程理论和实践相结合，以私募基金近二十年投资及管理者的实战经验和认识角度，通过于上市公司合作设立并购基金、参与上市公司市值管理等的进一步提升学习，在私募基金融资过程及资本运作实践中，拓展高效融资思路，做出科学正确的融资决策即融资推广活动。 【课时】1~2天 【课程大纲】 私募股权基金运作的核心本质？——“募、投、管、退” 一、 “募”私募股权投资基金设立与募集 1. 基金的有限合伙制及其它资本形式 2. 基金管理公司的设立与基金（母基金、外币基金）的设立 3. 基金管理公司（GP）的公司治理与品牌建设 1. PE的人才战略：知识、经验、特质与激励 2. 基金管理人（GP）与投资人（LP）的分配机制 二、 私募基金募集方式 1. 私募基金融资市场分析 2. 私募基金募集渠道 3. 私募基金客户来源 4. 资金募集的流程及 5. 如何编写《招募说明书》 6. 私募基金募集案例 【案例研讨】【实战演练】 三、 私募融资的客户开发技巧 1. 提高资金募集能力的方式 2. 合格投资人（LP）的有效沟通机制 3. LP心理解读分析 【互动交流】 四、 私募基金的融资的法规框架 1. 私募基金的法律规范 2. 私募基金的法规体系 3. 私募基金融资的合规要点 五、 私募产品的迭代创新、有效拓展私募基金募集能力 1. PE与地方政府的合作模式创新 2. 上市公司并购基金 六、 私募资本源泉之上市公司并购基金 (一) 上市公司并购基金及并购案例【案例研讨】 ——WPP资本逆袭 并购成就公关传播国际霸主 上市公司并购及市值管理案例【案例研讨】 ——威华股份资产重组 国内二级市场奇迹与经典 (二) 上市公司并购基金类型、特点及模式分析 1. 行业面临洗牌 并购基金是永恒方向 【互动交流】 2. 并购基金主要特点与其他类型PE基金的主要差异 3. 并购基金国内市场环境 4. 并购基金的盈利模式 5. 并购基金投资模式 6. 并购基金发展瓶颈 7. 并购基金经典案例 【实战演练】【案例研讨】 (三) 并购基金设立方案实务 1. 上市公司并购基金的组织形式、运作模式 【互动交流】 ² 上市公司+PE ² 上市公司大股东+PE ² 上市公司+PE+证券公司/银行 ² 上市公司+PE+管理层 (四) 并购重组市场展望 1. 借壳上市交易被严格规范，整体上市交易逐步增多 2. 海外并购、外资并购迎来新的发展机遇【 互动交流】 3. 行业整合、产业升级以及国企重组类并购稳居主导地位 Ø 行业整合类并购重组 Ø 产业升级类并购重组 Ø 国企战略重组类并购重组 (五) PE并购退出案例分析【案例研讨】【实战演练】 ——现阶段国内PE并购退出的三种主要方式 七、 私募基金融资与上市公司市值管理 1. 市值与市值管理 【互动交流】 2. 企业家老板的顶层架构——追求利润与追求市值【互动交流】 问题1:一个新概念——违法？合法？ 3. 市值管理的春天已经到来【互动交流】 问题2:市值管理——董事长、董秘、股东、高管们的 共同思考，如何管？ 4. 上市公司市值管理的核心要点——5W+1H分析 5. 私募基金如何通过推动上市公司市值管理拓宽融资渠道 6. 私募基金参与上市公司市值管理实战案例详解 【案例研讨】【实战演练】
主题演讲、案例教学、互动讨论、情景模拟、实操演练
1-2天（穿插讨论、集中研讨）
随着中国新经济特别是资本市场的快速发展，以资本为核心的虚拟经济正日益成为我国国民经济的发动机，资本致胜时代已经来临。中国企业的经营环境和经营模式面对新挑战，资本的吞吐吸纳，资本的聚合裂变成为左右企业能否做大做强的关键因素。 资本市场融资方式创新不断，尤其是私募基金市场发展迅猛。私募基金参与者如何抓住历史机遇，参与私募弄潮，首先需要熟悉私募基金的业务核心，了解私募基金相关的宏观和微观市场趋势，了解客户心理及客户需求，熟练掌握各种融资方式以及营销技巧，进而可高效拓展私募基金融资市场。
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