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《房地产战略投融资与运营财务管控实务》课程大纲 【课程对象】 1、商业地产企业高管、项目公司高管、房地产集团营销管理人员、商业地产招商与运营人员； 2、房地产企业财务总监、财务经理、投资经理、主管会计等中高层管者 【课程特点】 1、房地产业案例与实操训练、咨询式培训相结合，实用性与实效性明显； 2、以最前沿的理念为基础，应用性强，落地快，可直接用于企业实际； 3、内容通俗易懂，课程注重实效，低调务实。 【课程模块】 一、宏观金融经济、房地产经营环境与资本模式 1、2020金融形势下的房地产资本战略与资本模式； 2、资本市场房地产业重组与收购管理新政； 3、资本经营模式对传统管理的挑战与协同； 4、房地产大数据下的新金融战略与创新资本战略； 5、十九大经济政策与房地产市场展望 6、知名企业集团产品经营与资本经营跨越成长案例分析。 二、企业财务战略与大财务管控体系 1、传统的财务管理系统：从核算与资金的角度 2、现代的财务管理系统：从资源与价值的角度 3、财务战略与财务管理两大机制 : ▲房地产企业财务战略（自上而下、上下结合）、税务战略与金融资本策略 战略视角、业务视角与金融视角下的财务管理观念：核算型财务、经营型财务、价值型财务 ▲盈利模式、资源价值、管控体系、盈利模式（可持续性） 4、房地产企业财务管理主题：提升企业价值、价值管理体系与推进模式 5、房地产企业战略型财务与经营型财务。 三、房地产融资规划与融资模式创新 （一）房地产战略融资规划 1、房地产融资战略:（ 债权、股权和夹层投融资）； 2、房地产年度融资计划：资本结构、金融资源与渠道的梳理、开拓与计划； 3、房地产战略、年度经营计划与预算绩效协同； 4、地产开发的流程、评估方式、风险、开发成本及投资利润测算； （二）房地产五维融资创新路径 1、房地产融资市场回顾分析：股本市场、债权市场、股债混合市场； 2、融资机构：券商投行、商业银行、信托公司、基金子公司、租赁公司、资产管理公司、保险公司、私募基金、产业基金、并购基金、交易所、金融产权交易所、第三方理财、互联网平台、金融控股平台等； 3、股本、债务与夹层融资方式比较、信用、担保与抵押融资方式比较； 4、资产性结构融资分析： 5、价值融资分析（孵化、资本）：XXX资产证券化案例分析、境内外上市、买壳、并购、合作融资； 6、大数据资源融资创新（信用链融资）； 7、平台融资创新（两类平台）、互联网金融、区域股交所、金交所融资产品； 8、房地产私募基金、REITs、保险资金、资产支持票据、项目特定资产收益权、明股实债模式、公司债券、债务融资工具、短期融资融券融资、政府项目PPP、海外融资（海外发债与内保外贷）； 9、聚合融资创新（融资组合）案例分析； 10、房地产金融创新（一）：趋势是，资产证券化+运营、资本+运营，地产业态决定融资模式； 11房地产综合融资创新设计（二）：股债混合、并购融资、轻资产出表、境外融资、私募基金、互金平台；前期融资--拿地决策之前需要考虑的因素；项目融资--施工建设期的资金方案设计；后期回款--销售期的资金管理与平衡等； 12、融资风险防范：房地产债权、股权融资的风险防范及措施； 四、房地产投资与并购、投融资创新与资本运作 1、房地产投资模式、土地拓展策略 2、房地产并购模式、运营创新策略 3、房地产投资金融化策略与转型升级 4、政策需求驱动下产业资本：大项目并购、技术并购、国际并购、战略并购； 5、重组、分拆的案例；产业链投资并购与国联并购案例分析； 6、企业上市后再融资的方式；行业并购基金运作与行业并购投资三大案例分析； 7、国内企业新三板、中小板、创业板、市值管理与海外上市运作； 五、房地产现金流量管控 1、房地产业现金流量的特点 ⑴土地储备的现金投入大而集中，且占用时间长，银行贷款受政策制约； ⑵预售制度和银行按揭的实施，加快了现金回笼速度，提高了资金回报率； ⑶支出的刚性和收入来源的不确定性，增加了现金流量管理的难度； ⑷税负支出高：发生在预售阶段、土地增值税清算阶段； 2、房地产业现金流量管理的主要问题 ⑴现金流管理与战略脱节； ⑵现金流管理缺少全程控制； ⑶现金流管理没有重视现金流的质量； 3、房地产业现金流量管理主要策略 ⑴现金流管理奖励机制与规范制度； ⑵基于融资目标的现金流规划与管理； ⑶合理销售定价、加大销售推盘，加强账款管理； ⑷加强现金流的分类管理策略； ⑸现金流量考核工具四大指标； ⑹房地产业现金流战略管理； ⑺流动性、收益性、增长性动态平衡； 4、房地产业现金流、经营计划与预算绩效协同 ⑴房地产企业战略与经营计划的协同； ⑵房地产经营计划与预算管理的协同； ⑶房地产企业现金流量预算；； ⑷房地产企业现金收入管理策略； ⑸房地产企业现金支出策略； ⑹房地产企业主要融资策略； ⑺项目公司的最佳收购方案； 5、房地产业资金管理模式与现金流测算 ⑴房地产企业战略与经营计划的协同； ⑵房地产经营计划与预算管理的协同； ⑶房地产开发项目成本估算及现金流测算； ⑷房地产企业精细化管理体系； ⑸基于现金流量的房地产企业财务分析指标体系； ⑹区域地产公司现金流管理案例分析。 六、房地产商业运营财务管控 1、执行策划费用与费用细化管控； 2、房地产开盘费用预算与管控； 3、项目招商费用规划、预算与管控； 4、项目开业费用管理、规划与预算； 5、物业经营的管理体系； 6、装修补贴测算、对标商圈、定位与租金测算； 7、地产费用精细化台账管理：筹备费用、筹备台帐、租赁台账等； 8、筹备期转经营期筹划与费用后继管控； 9、区域公司费用管控的协同； 10、房地产商业运营精细化财务管控案例分析。 七、商业地产营运资金的财务管控 1、强化内部资金的集中管理和监督体系； 2、积极稳妥地做好营运资金的回收； 3、建立资金管理信息化平台； 4、保持流动资产高比例的同时注意资金安全； 5、加强运营阶段资金管理，形成资金链断裂预警机制； 6、商业地产营运资金的财务管控案例分析
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