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注册制改革对中国资本市场的重大影响 课程大纲 授课人（刘胜） 前言：注册制改革对中国资本市场的重大影响 1) 注册制改革的本质和特点 2) 注册制改革的指导思想和改革思路 3) 从核准制到注册制的变化 4) 注册程序的优化和完善 5) 各交易所的注册制度规则相统一 6) 上市委、重组委改革 7) 全国股转系统同步实行注册制 8) 企业发行上市条件优化 9) 信息披露质量审核严格化 10) 注册审核过程透明化 11) 上市全链条各环节的责任落实 12) 交易所市场格局的分化与互补 13) 对我国资本市场基础制度的深远影响 第一模块：资本市场概要 14) 经济学四要素与资源-资金-资产-资本 15) 什么是资本市场？资本市场的作用？ 16) 为什么要建设资本市场？建设成一个什么样的资本市场？ 17) 资本市场怎么运作？ 18) 股票市场生态全景图 19) 债券市场生态全景图 20) 股、债、货币资产配置与经济周期 21) 我国债券市场主要参与者 22) 我国债券市场投资者 23) 资本市场生态全景图 第二模块：大陆企业赴上交所和深交所资本市场上市融资 24) A股市场的发展历程 25) A股市场的主要参与者 26) A股市场的主要交易品种：股票、期货、期权、权证、牛熊证、基金 27) A股市场主要交易规则 28) A股市场的信息披露制度 29) A股IPO上会核准工作流程 30) 创业板、中小板、主板上市规则 31) 股市的指导思想已经定位为国企与某些私企的取款机。 32) A股不断地快速大量扩容就是既定方针，无论如何都不会改变。 33) 多层次资本市场结构的构建
第三模块：大陆企业赴美国纽交所和纳斯达克资本市场上市 34) 美国证券市场简介、特点 35) 美国证券市场的监管机构和适用的法律制度 36) 美国证券市场的构成及特点 37) 在美国证券市场上市的主要方式 38) 成为美国上市公司后所承担的责任及其成本 39) 交易所与交易市场 40) 纽约证券交易所（NYSE）和纳斯达克证券市场（NASDAQ）市场介绍 41) 中国境内在NASDAQ和NYSE主板上市企业情况 42) 交易所及监管机构费用 43) 美国上市公司和非上市公司 44) 美国最大上市公司 45) 美国增长最快的科技公司 第四模块：大陆企业赴香港资本市场上市全流程分析 46) 香港上市的基本条件 47) 香港上市的流程简介 48) 大陆企业香港上市方式H股及红筹股、上市条件 49) VIE结构分析 50) 香港上市中介机构选择 51) 香港上市不同行业的资本市场表现 52) 香港上市时间周期表 53) 上市费用 54) 阿里巴巴香港上市及退市案例分析 55) 腾讯香港上市融资案例分析 56) 泉州东泉化工赴港上市全流程分析 57) 深圳恒信易贷赴香港上市全流程分析 58) 陆金所赴港上市全流程分析
第五模块：资本市场发展中存在的问题 59) 发行体制改革的不稳定，市场化改革不规范 60) 中国资本市场现中介市场不发达 61) 资本市场缺乏规范的监管体系 62) 中小企业无法在资本市场实现融资 63) 债券市场发展不发达 64) PE市场尤其是天使投资市场不发达期货及金融衍生品市场 65) 国际板金融服务跟不上 66) 养老体系；资本市场和养老体系的建设是相辅相成的关系
第六模块：资本市场发展改革的前瞻
67) 债券是最重要的大类资产配置品种，比重超过股票； 68) 世界经济趋势于中国，全球资本市场趋向于A股为中心 69) 中国未来资本市场格局及定位 70) 并购重组是资本市场发展的主题 71) 债券投资基金规模和数量将超过股票基金； 72) 垃圾债券市场或有可能迎来发展空间； 73) 中国债市债券衍生品还有具大的发展空间； 74) 近期中国资产证券化将引来飞速发展；
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