|
《给经营管理者的财务思维课》 讲授：孟显仕老师 【课程背景】 在企业经营过程中，经营管理者面临的一个重要挑战，就是如何做出有效的经营决策。财务思维在企业经营决策中扮演着重要角色，是否具备财务思维，直接影响决策水平高低，并最终决定了企业经营成果。 你是否遇到过以下情形—— 业务投资回报效率低，想提升又不知从何下手？ 销售额虽有增长，利润却原地打转甚至还下降了？ 业务本身具备盈利性，企业却仍然陷入资金困境？ 辛苦忙活好多年，到头来却发现主要给银行打工了？ 导致以上困境的一个重要原因，是经营管理者缺乏财务思维。企业经营的终极目标是提升投资回报效率，而这离不开财务思维指导下的有效决策。在缺乏财务思维情形下进行决策，无异于驾驶一艘偏离航向的船，最终难以到达你想去的地方。 你是否希望成为一个明智决策的经营者，引领企业沿着正确方向前行，最终有效回报股东？反之，你有没有想过一旦决策失误，会给企业、给团队、给股东、给所有利益相关者带来什么样的影响？ 本课程帮助你通过财务思维深入洞察企业经营本质，提升企业投资回报效率，并做出有效经营决策。在守住风险底线、确保稳健发展基础上，帮助企业增强持续发展能力。身处商业社会，财务思维不是你的一个可选项，而是你的商业必修课。 【课程收益】 Ø 收获多个重要的财务思维，学会运用财务思维洞察企业经营逻辑与本质 Ø 识别影响投资回报效率的“三个支点”，最大程度提升企业盈利能力 Ø 理解市场思维并有效制订产品策略；运用全局及长远视角科学实施成本优化 Ø 树立高周转思维，运用OPM策略提高资金周转效率，降低自有资金压力 Ø 全面理解财务杠杆及其双面效应，并有效防范杠杆风险，警惕短贷长投 Ø 学会识别决策过程中的信号与噪音，运用信息相关性思维做出准确决策 Ø 站在经济学视角重新理解“成本”概念，建立机会成本思维，有效指导决策 Ø 理解会计利润与经济利润的区别，掌握一套绩效评价的科学合理方法 Ø 理解资金时间价值概念，运用折现思维合理评估项目投资价值，提升决策质量 Ø 深刻理解风险的含义，防范企业经营过程中各类风险，增强企业持续发展能力 【课程特色】 Ø 引入真实商业案例，说服力强 Ø 课堂互动多，学员参与度高 Ø 现场演练，避免眼高手低 Ø 逻辑清晰通俗易懂，非财务专业出身也可快速掌握 【课程对象】董事长、总裁/总经理、副总裁/副总经理、总裁助理、运营总监等中高层管理人员 【课程时间】1~2天 【课程大纲】
一、如何通过财务视角洞察企业运营逻辑？ (一) 用财务视角看企业运营：企业“人”模型 Ø 资产（企业的“骨”）：你还在相信资产规模的神话？ Ø 利润（企业的“肉”）：凡不可持续的，不值得羡慕 Ø 现金（企业的“血”）：食物和空气，你更需要哪个？ 【案例】华夏幸福：年利润超百亿仍陷入资金困境？ 【案例】亚马逊：拥有大量自由现金流的世界互联网霸主 (二) 影响企业盈利能力的“三大支点” Ø 投资回报率：衡量企业盈利能力的核心指标 Ø 市场支点：开源与节流，哪个更重要？ Ø 运营支点：你的资产有被充分利用吗？ Ø 财务支点：用自己的钱还是别人的钱？ 二、如何运用财务思维有效提升企业盈利能力？ (一) 利润水平：如何有效提升产品利润水平？ Ø 市场思维：产品价格究竟由什么决定？ Ø 市场思维指导下的产品策略 Ø 成本控制：不是简单的成本削减 Ø 全局思维：用长期视角和上游视角实施成本控制 【案例】贵州茅台：惊人的超高毛利率从哪里来？ 【案例】德勤中国：面对经济危机，如何运用全局思维控制成本？ (二) 资金效率：如何运用有限资源实现更高效益？ Ø 周转思维：说周转，究竟是什么在周转？ Ø 如何提升资金效率：资金周转效率公式 Ø 区分两类负债：金融性负债与经营性负债 Ø OPM策略：一种极好的融资方式 【案例】华夏幸福：高低周转业务的搭配与失配 【案例】东方园林：顺应“趋势”积极投身PPP，是福音还是诅咒？ (三) 财务杠杆：是天使还是魔鬼？ Ø 区分项目层面和股东层面的投资回报率 Ø 财务杠杆的双层含义：以小博大与“双刃剑”效应 Ø 融资与投资的双层匹配：风险匹配与期限匹配 Ø 资本结构：是否存在所谓“最优杠杆率”？ 【演练】不同融资方案下的投资回报率 【案例】泰禾集团：成也杠杆，败也杠杆 三、如何运用财务思维指导经营及投融资决策？ (一) 信息的相关性：识别决策中的信号与噪音 Ø 决策中的相关信息与不相关信息 Ø 成本性态区分：固定成本与变动成本 Ø 运用边际思维做出准确决策 Ø 警惕决策中的“锚定效应” 【演练】是否接受代加工合作邀请？是否接受“亏本”订单？ 【案例】桂格：18亿美元高价收购斯纳普 (二) 重新理解“成本”：看不见的比看得见的更重要 Ø 会计学与经济学中的“成本”有何不同？ Ø 机会成本：在做出一个决策时，你放弃了什么？ Ø 沉没成本：究竟是不是成本？ Ø 会计利润与经济利润：怎样才算真正为股东创造价值 【场景】看一场球赛的成本究竟是多少？ 【案例】国资委：将经济增加值（EVA）纳入央企业绩考核指标 (三) 资金时间价值：运用折现思维做出科学的投资决策 Ø 资金时间价值的本质：对承担不确定性的补偿 Ø 几个重要概念：现值、折现、折现率 Ø 净现值（NPV）与内含报酬率（IRR）指标在项目投资决策中的运用 Ø 不可忽视的重要指标：资金峰值、累计经营现金流转正 【演练】一个交通工具项目的投资决策 【演练】折现思维运用于固定资产采购决策 (四) 风险思维：如何应对未来的不确定性 Ø 你真的理解风险吗：已知风险与未知风险 Ø 风险规避：如何远离投资中的极端风险？ Ø 风险分散与转移：别把全部鸡蛋放到一个篮子里 Ø 期权思维：我们真的需要预测未来吗？ 【案例】顺驰：一场没有技术含量的失败 【案例】爱尔眼科：运用期权策略实现上市公司有质量增长
| 
