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市场变化多端如何掌控、心中有数方可不被忽悠 《财务分析在风险管理中的应用与实践》 主讲：肖 剑 老师 【课程背景】 数据是一切分析的基础！没有系统的数据分析思维，企业在诡谲多变的市中，往往陷入重重迷雾中看不清未来的方向，随着市场经济的日渐发达，太多眼花缭乱的营销包装、过于故弄玄虚的商业方案，让企业应接不暇；不确定性的风险隐藏在灯红酒绿的应酬中，成长于踌躇满志的战略中，爆发于激进加码的实践中！在种种不可预测的变化中，唯有数据是企业最可靠的战友，唯有分析数据才能揭开华丽外表下血淋淋的真相！ 肖老师就，带您进入到财务数据分析的世界中，让财务数据成为风险管理的用力武器，帮助企业为长远的发展奠定坚实的基础！ Ø 在这个历史性的时代面前，财务分析是每个企业与个人必须掌握的技能，只有懂得了财务数据的分析方法，才能搞懂企业运营背后的本质！ Ø 面临的复杂情况、外部环境的变化速度以及挑战可谓前所未有，如此复杂的环境，只有通过财务数据分析，才能抽丝剥茧般的找到最本质的核心要素！ Ø 市场复杂，太多人每日陷在纷繁的信息中，焦虑重重；信息爆炸的时代，让人无所适从；只有善于利用财务数据进行科学的分析，才能到达化繁为简、认清事实的目的！ Ø 很多人不信财务数据，认为财务数据可以随意造假，并不可靠；但如果懂得科学的财务分析，任何造假都会在财务数据中漏出蛛丝马迹；如果重视财务数据的分析，完全可以避开诸如德隆、乐视、恒大、宝能这样的大企业的崩塌；不是财务数据不可靠，而是没有掌握有效的分析方法！ 课程从很多实际案例出发，揭示风险背后不为人知的客观规律。解决学员在利用财务数据进行风险管理过程中面临的“面不全、看不清、太繁琐”的三大难题，使学员学之解惑，学之能用，带领学员对利用财务分析对风险进行管理的思路有深度的了解，并能够帮助企业进一步优化风险控制的总体策略。 【课程收益】 Ø 将财务分析的概念与基本分析方法进行深入讲解 Ø 掌握财务的三大报表的相互勾稽关系，将报表间的关联彻底打通 Ø 深入了解财务科目的明细情况，掌握与此相关130个重要风险点 Ø 掌握财务分析的五种重要方法，为企业的战略规划、风险管理提供坚实的基础 Ø 重点深度梳理现金流的运作原理，利用现金流思维模型重构企业的发展战略 Ø 以ROE为核心，整合所有财务科目与财务指标，系统性的建立高效的财务分析思路 【课程特色】干货，没有废话； 科学，逻辑清晰；实战，学之能用；投入，案例精彩 【课程对象】 董事长、总裁、总经理、常务副总经理、总裁助理等企业高管人员及风控相关工作人员； 【课程时间】 1-2天（6小时/天） 【课程大纲】 一、财务分析在风控中的应用基本概述 Ø 财务报表分析的目的 Ø 财务报表分析的方法 Ø 财务报表分析的局限性 二、行业及经营情况 （一）行业及市场分析 （二）经营模式及优劣势分析 1、经营模式 2、业务流程 3、申请人竞争优势情况 四、 财务情况分析 （一）主要财务数据 1、报表采用说明 2、财务报表整体分析对比方法 Ø 整体结构法 Ø 行业对比法 Ø 历史比较法 Ø 杜邦比率分析法 Ø 重要因素敏感性分析法 （二）三大报表勾稽关系的交叉验证与核对 1、资产负债表内各科目勾稽关系 2、收入利润表与资产负债表的勾稽关系 3、现金流量表与各资产负债、利润表的勾稽关系 （三）重要的财务科目明细分析 1、资产负债端科目明细的分析与风险要点 Ø 货币资金 Ø 应收账款 Ø 其他应收款 Ø 存货 Ø 长期投资 Ø 固定资产 Ø 在建工程 Ø 无形资产 Ø 交易性金融资产 Ø 待摊费用 Ø 长期应收款 Ø 商誉 Ø 短期借款 Ø 应付账款 Ø 预收账款 Ø 其他应付款 Ø 一年内到期的长期负债 Ø 应付债券 Ø 长期借款 Ø 交易性金融负债 Ø 长期应付款 Ø 实收资本 Ø 资本公积 Ø 未分配利润 Ø 少数股东权益 2、收入利润端科目明细的分析与风险要点 Ø 主营业务收入 Ø 主营业务成本 Ø 营业费用 Ø 管理费用 Ø 财务费用 Ø 投资收益 Ø 公允价值变动净收益 Ø 营业外收入 Ø 净利润 3、现金流量端科目明细的分析与风险要点 Ø 经营活动现金流入 Ø 经营活动现金流出 Ø 投资活动现金流入 Ø 投资活动现金流出 Ø 筹资活动现金流入 Ø 筹资活动现金流出 Ø 现金及现金等价物净额 4、现金流的进一步分析 1）现金流在企业发展中的重要作用 2）以现金流为核心重构企业财务运营情况 现金流在企业中流转循环模式拆解 Ø 现金流与资产减值计提 Ø 现金流与固定资产折旧 Ø 现金流与无形资产摊销 Ø 现金流与费用的预提、摊销 Ø 现金流与固定资产、无形资产、其他长期资产变化 Ø 现金流与财务费用 Ø 现金流与投资损失的变化 Ø 现金流与递延税款 Ø 现金流与存货的变化 Ø 现金流与经营性应收、应付项目的变化 Ø 现金流与投资情况的变化 Ø 现金流与社会融资情况的变化 (四) 财务指标分析 1、偿债能力分析 Ø 流动比率 Ø 速动比率 Ø 现金比率 Ø 资产负债率 Ø 息税前利润利息保障倍数 Ø 产权比率 Ø 有形净值债务率 2、盈利能力及成长性分析 Ø 净利润增长率 Ø 销售利润率 Ø 成本费用利润率 Ø 息税前营业利润率 Ø 总资产收益率 Ø 净资产收益率 Ø 净利润率 3、营运效率分析 Ø 存货周转天数 Ø 应收账款周转天数 Ø 应付账款周转天数 Ø 净营业周期 Ø 总资产周转率 Ø 固定资产周转率 五、杜邦比率分析法 1）传统比率分析的局限性与应用误区 2）利用ROE将所有财务指标进行关联分析 Ø ROE与盈利能力指标的关联 Ø ROE与运营能力指标的关联 Ø ROE与偿债能力指标的关联 六、财务分析在风险管理中的常见误区 Ø 浮于形式，未深入底层数据的关联 Ø 过于僵化教条，倚重用根据历史数据预测未来 Ø 只分析企业本身数据，未对行业同类数据进行横向对比 Ø 偏重个别项目进行分析，未对整体数据结构与循环模式深入分析
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