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《股权结构设计与股权激励》 面对新时代，股权机制已经成为人才和资源竞争的必备标配 【课程简介】移动互联网应用深化与黑天鹅事件频发，要求中小企业必须建立灵活的组织机制和人力资源体系，越来越多的成功企业在推进股权激励与合伙制，完全的雇佣时代已经一去不复返，如何根据本行业的经营要求、人才竞争状况和本企业的发展阶段、核心战略来设计组织架构、分配股权，是每个企业都必须面对和持续优化的关键课题。 合伙制时代，表面是股权设计，实质是组织设计，关键是利益分配。优秀的企业架构与股权设计，必须依托于资本战略与商业模式，兼顾长期与短期利益分配，持续优化激励效果。最有效的企业架构与股权设计必须求解以下问题： 1. 如何在股权不断分散的情况下保持对企业的控制权？ 2. 哪些人值得给予股权？你希望通过股权换取哪些资源？如何给予适当的回报？ 3. 分配多少股权是合适的？常见的分配陷阱有哪些？如何将分错的股权收回来？ 4. 什么样的股东、什么样的股权设计，才能既可创业同甘苦，亦可守业共富贵？ 5. 如何通过股权设计整合上下游资源、甚至消除竞争对手？ 6. 有人投资你、有人才要加入，给多少股权合适？怎么给？ 7. 如何体现股权价值，不再“给的心疼，收的勉强”？ …… 真正有价值的股权分配，需要定人、定权、定价、定量、定时、定贡献标准、定退出机制，股权设计绝非一个书面协议，更非几个比例，它可以是组织的粘合剂，更能成为企业创新发展的加速器。 有人才，一切皆有可能；人不行，一切只是纸上谈兵！ 最全面的资本实战专家，16年操盘亿元级中小企业的投融资与并购； 最坦诚的商业模式研究者，120多位民营企业家的指导老师和私人顾问； 最实在的创业导师，深度扶持数十家创业企业的天使投资人。 清华大学商业模式研究工作室执行主任、同炬资本创始人张华光老师，分享十余年投资经验与企业顾问案例，揭示股权设计背后所依托的商业逻辑和资本杠杆，真正给予企业能用、会用、用好、用活的股权设计工具，不让股权变成僵尸协议，让股权真正成为成功动力! 不要听不懂的术语，不讲绕来绕去的逻辑，解读深入浅出，介绍实用打法，60-100实际案例，现场展示加深度分析，正反对比加实战答疑，立刻解决企业股权设计的最深困惑，规避最大误区，完成最佳方案！ 【主要内容及课程大纲】本课程由同炬资本股权投资及投行团队多位合伙人共同研发完成，融合16年投融资及资本运作实战经验，来自近50个各种规模企业实战案例，从初创企业的团队股权分配，到上市前的股权转让财税规划，从小微企业成长期的股权激励，到大型企业的多层级股权结构设计，讲解股权背后的原理，结合企业成长实践的具体需要，解析各种实操诀窍及各种常见陷阱，帮助企业家既能结合商业模式有序推进实施，又能配合融资策略整合资源，降低投融资成本。 本课程还结合了清华大学中国金融研究中心研究工作室15年研究成果，超过1000个实际商业案例分析抽象提炼，将股权设计、股权激励与投融资战略和商业模式创新深度融合，兼顾科学性与实用性、易用性，“道、法、术”相结合，帮助企业家掌握更多跨界协同和转型发展策略。 课程主要内容包括： | 序号 | | | | | ① 股权的本质，就是分层、分利、分权、分责 ② 五级半股权架构简介 | | | ① 股权是一种融人机制 1) 一个牛人 2) 几个能人 3) 三两个闲人 ② 股权是一种融智机制 1) 案例：滴滴如何融资融人融智 2) 滴滴案例给我们的四大启示 3) 治理结构体系与融资融智 ③ 股权是一种支付方式 1) 案例：10个月45倍投资收益的框架媒介资本运作 2) 框架媒介案例给我们的三大启示 3) 如何评估企业价值和股权价值 4) 投资时如何通过股权设计保障权益 5) 对赌协议：估值调整机制 | | | ① 股权背后的8种权利 ② 5种常见股权形式背后的权利约定 ③ 案例：京东的特殊股权设计与投票权约定 ④ 股权控制八种手法 ⑤ 案例：股权调整差异导致的海底捞和真功夫发展现状 | | | ① 股权激励只是激励体系的一部分 ② 企业不同发展阶段的股权激励差异 ③ 案例：华为股权激励成功的“核心秘密” ④ 华为案例启示：股权激励如何与企业文化配合 ⑤ 股权激励“十定”：清晰约定责权利 ⑥ 如何确定股权激励回报方式 ⑦ 股权激励协议要点示例 1) 主要的一般性权利约定条款 2) 责任与回报对等的步进股权授予约定 3) 常见的离职后股权退出安排 | | | ① 成熟企业合伙人制示例：万科合伙人制 1) 集团总部持股的合伙人制设计 2) 城市项目公司整合资源的合伙人制设计 ② 合伙人制背后的本质 1) 匹配商业模式创新系统 2) 匹配企业融资与价值增长 ③ 广义融资案例：1919创造“神话”的融资成长 ④ 贯通商业模式、股权设计与资本运作的“多级融资” |
【课程时间】本课程完整时间为1天，也可根据情况调整为半天，或者搭配商业模式或资本运作，扩展到2天课程。 【其他课程名称及交叉主题课程】Ø 《中小企业股权激励设计》、《企业治理结构与股权激励设计》、《股权设计与合伙人制》 Ø 《以资本为导向的股权设计》、《股权激励与企业融资》、《股权设计与融资技巧》《股权设计与资本运作》（内容会有增删调整，结合股权融资和资本运作内容） Ø 《商业模式创新与股权设计》/《股权设计与商业模式匹配》（内容会有增删调整，增加商业模式创新内容） 【课程价值】用股权设计和资本杠杆提升“融人融智融资源”的资源整合能力： 1. 理解不同企业发展阶段的股权设计方式和难点、要点，掌握股权激励机制的设计方法，通过实战案例股权激励需要匹配的权利分配、收益机制和退出机制。 2. 有效设计股权架构和股权分配机制，适时建立现代企业治理体系和决策机制，统一团队利益和长期目标，融合外部智慧，避免一言堂的的决策盲点和决策风险。 3. 学习多级股权设计，通过不同层级引入不同股东、绑定不同资源，增强资源和业务控制的杠杆能力，适应多元业务创新需要，给予团队适当的激励和业务灵活性。 【本课程会解答的主要疑问】本课程可以帮助企业家厘清如下疑问： - 创业合伙人是牛人越多越好么？应该怎么分配股权？ - 如何约定和分配股权背后的出资权、决策权、分红权和资产增值权等8种权利？ - 如何激励核心高管？有没有可能实现全员股权激励？ - 已经平均分配股权了，现在合伙人争执不下怎么办？ - 选错了合伙人，如何设计股权的退出机制？ - 小股东经常不配合，如何设计风险管理机制？ - 夫妻店、兄弟店，如何调整股权结构？如何重塑为规范企业？ - 如何避免上市后骨干员工卖股套现的“胜利大逃亡”？ - 如何激励做出历史贡献的老员工？ - 少于50%股权能不能绝对控制一家公司？ - 多少钱可以收购一家上市公司？ - 100万如何控制10个亿？ - 能不能不花钱控制10个亿？ - ……
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