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《如何成为一家合规的上市公司》 【课程背景】 伴随着中国经济发展的减速，国内企业在市场竞争的环境下，面临人力成本、环境成本、融资成本的增加，众多企业面临生死存亡的境地。企业如何转型？如何融到钱？如何留住核心员工?如何建立自己的竞争优势？成为企业生存、发展的痛点。 众多企业对上市缺乏系统的思考，没有充分认识资本市场的结构和逻辑，认为上市后就可以有大把的资金、大量的订单、大步的发展，殊不知资本市场的险恶。上市只是企业战略的一部分，是企业发展的另一个阶段的开始，如何充分制定上市计划？如何做好上市前、上市中、上市后的管理？如何利用资本市场的实现企业的价值管理？如何进行投资者关系管理？如何完善企业的治理结构？。。。。。。成为企业家争相寻找、探索、学习的目标。 《如何成为一家合规的上市公司》是培训讲师刘光耀先生经过多年的实践经验和潜心研究，将自己和团队服务过的企业案例加以提炼，总结开发了实用性极强的《资本能量》的系列培训课程，通过案例复盘将大量的案例中的因果关系清晰的梳理，使过程情景再现，将学员带入其中，直接面对上市企业困惑，规范上市企业的管理，拓展企业的思路，突破发展瓶颈、推进组织变革、提升管理效率、建立核心竞争力，是帮助企业发展、合规性、提升企业融资能力、保障企业持续发展的经典课程。 【课程收益】 1. 初步了解上市公司的定位以及董办和董秘的职责及其重要性； 2. 掌握投资者关系管理的基本原则； 3. 充分了解上市企业面临的机会和风险； 4. 挖掘企业的潜在价值，打造核心优势； 5. 掌握产融互动的原理和价值管理的基本方法； 6. 了解上市企业资本运作的方式； 【培训讲师】：刘光耀 【课程时间】1-2天（6小时/天） 【课程对象】企业中高层干部 【课程大纲】 一、 上市公司和非上市公司有哪些区别？ 1．公司治理 2．组织机构 3．信息管理 4．财务管理 5．价值管理 二、 公司治理风险及防范 1. 定义 Ø 公司治理制度设计不合理 Ø 运行机制不健全 Ø 有一定的潜伏期 2. 公司治理风险&管理风险 Ø 公司治理风险更多与制度设计有关 Ø 管理风险 3. 公司治理风险表现形式 Ø 股东之间的风险 Ø 股东大会、董事会及监事会治理风险 Ø 经理层治理风险 4. 公司治理风险成因分析 Ø 股权结构不合理 Ø 治理结构不合理 Ø 外部环境的影响 5. 公司治理风险的防范对策 Ø 优化股权结构 Ø 完善公司治理结构 Ø 建立对经理层的长期激励制度 Ø 完善资本市场，真正发挥股东功能 Ø 积极培育和发展经理人市场 Ø 完善法律法规，加大执法的力度 Ø 加强中介机构的监管力度，强化信息披露制度 Ø 完善债权人治理 三、 如何做好上市企业合格的董秘？ 1. 董秘与其他秘书有何不同? Ø 地位不同 Ø 工作职责和内容不同 Ø 工作对象不同 2. 董秘应具备什么能力？ Ø 市值管理能力： Ø 战略企划能力： Ø 投资管理能力： Ø 品牌管理能力： Ø 公关管理能力： 3. 董秘应具备的法律思维体系 Ø 相关法律 Ø 相关行政法规和法规性文件 Ø 相关司法解释 Ø 相关部门规章和规范性文件 4. 董秘应具备的财税体系 Ø 会计要素 Ø 财务三表 u 资产负债表 u 利润表 u 现金流量表 Ø 税收筹划 u 充分了解业务特点：收入构成，确认原则 u 成本构成：会计准则下，各项费用对税收的影响 u 政策解读：企业所得税、增值税方面的各项优惠政策 5. 董秘如何进行信息披露 Ø 上市公司信披制度体系和主体责任 u 上市公司信息披露制度体系 ² 国家法律 ² 行政法规和法规性文件 ² 部门规章和规范性文件 u 信披主体责任 ² 关联者图谱 Ø 信披应把握的原则及披露内容 u 披露原则：真实、准确、完整、及时、公平 u 披露标准： ² 定性标准 ² 定量标准 u 披露内容：强制性 、自愿性披露 ² 强制性信息披露体系图 ² 非交易事项的披露体系图 Ø 如何披露？ u 披露主体： 上市公司、股东等信息披露义务人 u 披露形式： 临时报告、定期报告 u 披露时点： 及时（首次披露、 后续进展披露 ） u 披露方式： 分阶段披露 u 披露媒介： 指定报纸、指定网站 Ø 信披工作重点及监管关注 u 重点关注事项： ² 关联交易管理 ² 定期报告 ² 按期、如实回复交易所问询 ² 媒体报道 ² 权益变动管理 u 注意事项： ² 控股股东增持上市公司股份 ² 控股股东、董监高减持上市公司股份 ² 持股变动期间限制最新监管规定 Ø 信息披露：三查七对 四、 上市企业如何做好投资者关系管理？--4R管理 1.上市公司投资者管理制度 2.媒体关系管理（MR） Ø 舆情实时监控 Ø 财经媒体沟通 Ø 媒体危机防范 Ø 媒体环境优化 3.机构研究员关系管理（AR） Ø 分析师关系管理系统 Ø 四大分析师平台 u 产业分析师 u 证券分析师 u 私募分析师 u 公募分析师 4.投资者关系管理（IR） Ø 对投资者进行市场预期管理： u 短期保守 u 中期客观 u 长期乐观 Ø 融合分析师和投资者意见 Ø 打造投资者平台 Ø 公司股东关系维护 Ø 市值管理 5.监管关系管理（RR） Ø 企业与政府关系 Ø 了解大趋势和政府发展的意图 Ø 使企业得到政府的理解、支持和帮助 Ø 及时反馈，及时准确真实的披露信息 Ø 遵守资本市场的相关法律法规要求 Ø 正常沟通，注重法律底线 五、 上市企业如何进行的价值管理？ 1．影响市值的三大因素 Ø 市场选择 Ø 股市波动与周期 Ø 企业特性与个性 2．市值管理的逻辑 Ø 价值挖掘 Ø 价值塑造 Ø 价值传播 Ø 价值实现 六、 上市企业如何做好产融互动？ 1．产业的周期 Ø SCP模型 2．企业的生命后期 Ø 初创期、成长期、快速发展期、稳定期、衰退期 3．资本类型和企业周期 Ø VC、PE、PRO-IPO、PIPE、夹层基金、并购基金 4．产融互动 Ø 产融互动模型 七、 上市企业如何规范资本运作？ 1.资本运作的内容 Ø 资本运作的分类 Ø 资本运作的特征 Ø 资本运营与资产运营的关系 2.资本运作的五种主要方式 Ø 基于企业结构变化 ü 合并/托管/收购/兼并/分立/重组/战略联盟 Ø 基于企业资产整合 ü 剥离/置换/出售/转让/资产证券化/债券 Ø 基于企业股权变化 ü IPO/借壳上市/配股/增发/转让股权/送股/转增/回购/MBO ü 【案例】新浪MBO案例分析 Ø 基于企业融资战略 ü PE/VC/融资租赁 Ø 基于企业商业模式 ü BOT/BT/特许经营 ü 【案例分析】永恒能源EMC
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