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《国企混改与资本运营》 课程背景 在经历美国次贷危机、美元加息、英国脱欧、中美贸易摩擦等全球环境的变化，中国经济仍保持者6.5%的发展速度，中国为世界经济的稳定及发展发挥着巨大的贡献。世界的经济的聚焦在中国，资本市场在经历了次贷危机后，逐渐变得理性。中国的互联网、分享经济、2025中国制造吸引着的资本敏锐的眼光，如何借用资本推动企业的发展？如何形成强有力的投资逻辑？怎样建立无可比拟的投资策略？如何进行行业分析和项目估值？怎样才能做到战略资源的高度匹配？如何抓住机遇？如何管理好优质的资源？如何管控风险？如何实现资本溢价？是企业家、投资家、投资机构必须思考问题！ 课程对象 企业中高层管理人员、财务人员、投融资人员 培训讲师：刘光耀 课程时间：1天 课程特色 独特的讲课技能和风格：理论案例化、案例故事化、故事情节化、情节实战化； 对课件及案例进行精心设计，逻辑严密，构思巧妙，把法律知识融入到生活社会现象；讲课风格生动风趣，寓教于乐；充分调动学员的积极参与互动、现场理解感悟，课堂气氛轻松活泼，摆脱了纯讲理论的刻板模式，取得了较好的效果。 课程收益： 通过学习本课程，您将能够： 1. 全面了解资本市场的运作； 2. 全面了解投资的规划； 3. 挖掘投资项目潜在价值，打造核心优势； 4. 掌握对投资对象进行价值管理； 5. 掌握投资的风险控制； 6. 掌握投资估值的方法； 课程内容： 一、 央企改革解读 1. 《中央企业公司制改制工作实施方案》 1) “管企业”到“管资产” 2) “所有权”混合所有制转移到“经营权” 3) 案例：淡马锡公司 2. 央企改制要点解读 1) 改制目标是什么？ 2) 为什么要改？ 3) 哪些企业要改？ 4) 具体怎么改？ 5) 难点在哪？ 6) 有哪些支持政策？ 7) 改革的目的 二、 资本运营战略的制定 1. 资本战略的背景 2. 宏观经济的影响 3. 中观行业的周期性影响 4. 微观企业的资源和优势的影响 5. SWOT的决策定位 三、 资本运营案例的分享 1. 资本运营的逻辑 2. 资本运营流程 3. 资本运营的分类与案例分享： 1) 基于企业结构变化 a) 合并/托管/收购/兼并/分立/重组/战略联盟 b) 案例：滴滴&快滴，优酷&土豆 2) 基于企业资产整合 a) 剥离/置换/出售/转让/资产证券化/债券 b) 案例：天津宏宝 3) 基于企业股权变化 a) IPO/借壳上市/配股/增发/转让股权/送股/转增/回购/MBO b) 案例：京东 4) 基于企业融资战略 a) PE/VC/融资租赁 b) 案例：BAT 5) 基于企业商业模式 a) PPP/BOT/BT/特许经营 b) 案例：沧州重工 四、 资本运营的风险管理 1. 投前管理 1) 投资计划 2) 调研方案 3) 尽职调查的常用方法与关键控制点 a) 尽职调查的一般原则 b) 尽职调查的框架 c) 尽职调查的程序 d) 尽职调查的要诀：987654321 e) 尽职调查的范围 f) 如何进行历史沿革的调查 g) 如何进行人力资料调查 h) 如何进行盈利能力调查 i) 如何进行部门访谈 j) 如何进行业务流程评估 2. 投中管理 1) 风险控制 2) 财务控制 3) 资产控制 4) 节奏控制 5) 案例 3. 投后管理 1) 退出策略 2) 退出风险控制 3) 退出渠道 4) 清算
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