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商业银行全面风险管理 陈德胜 随着中国商业银行市场化、国际化和混业经营的不断深入，在巴塞尔系列协议的框架下，以信用风险、市场风险和操作风险为核心，覆盖全业务流程的全面风险管理能力提升，正逐渐成为商业银行提高核心竞争力的基础。中国银行业监管当局正在逐步加大国内银行业对实施巴塞尔协议的要求力度，国内银行业大都设置了巴塞尔协议实施工作项目组全面加强协议实施。在资本充足率满足监管当局要求的基础上，大力节约资本，提高资本收益率，实现利益相关者整体综合利益最大化，已成为商业银行经营管理的首要目标。 本课程针对中国商业银行风险管理的实际情况，在巴塞尔系列协议的架构下，基于巴塞尔新资本协议的最低资本要求、市场纪律和监督检查三大支柱的基本要求，跟踪国际银行业风险管理的前沿研究和实践进展，从技术和制度两个层面，构建了以信用风险、市场风险和操作风险为核心的商业银行全面风险管理框架，对通过实施巴塞尔系列协议，提高银行业风险控制能力方面，具有较强的指导性。 陈德胜博士长期从事商业银行的风险管理研究和实践，具有扎实的理论功底和丰富的实践经验。本书逻辑结构严谨，层次分明，语言流畅，可以作为商业银行风险管理从业人员的实务操作手册和高校金融学专业研究生教材，为学术界和实务界的朋友们提供借鉴。 第一部分 巴塞尔系列协议对商业银行全面风险管理的总体要求.......... 12 第一章 巴塞尔系列协议.................................................................... 13 第一节 巴塞尔银行监管委员会的历史..................................................................... 13 第二节 巴塞尔系列协议的沿革................................................................................ 17 一、巴塞尔系列协议的提出阶段....................................................................... 18 二、巴塞尔系列协议的调整阶段....................................................................... 19 三、巴塞尔系列协议的全面修订阶段................................................................ 20 第三节 巴塞尔监管银行委员会的主要协议.............................................................. 21 一、1975年协议（库克协议）.......................................................................... 21 二、1983年协议............................................................................................... 21 三、1988年巴塞尔资本协议............................................................................. 21 四、1992年7月声明........................................................................................ 22 五、1996年的关于市场风险的补充规定............................................................ 22 六、2004年的巴塞尔新资本协议...................................................................... 23 第二章 巴塞尔新资本协议.................................................................. 24 第一节 巴塞尔新资本协议的背景............................................................................ 24 第二节 巴塞尔新资本协议的三大支柱..................................................................... 26 第三节 巴塞尔新资本协议对国际银行业的影响分析................................................ 28 第四节 巴塞尔新资本协议的创新............................................................................ 30 一、实现了从单纯的资本金要求到三要素的监管框架....................................... 30 二、采用了内部评级法..................................................................................... 32 三、扩大了资本充足率的约束范围................................................................... 36 四、提出了更为全面的风险计量框架................................................................ 37 第五节 巴塞尔新资本协议存在的局限..................................................................... 38 一、立足于非系统风险因素的控制................................................................... 38 二、对银行健全性的关注仍集中于风险一极..................................................... 39 三、总体风险的控制........................................................................................ 39 第二部分 商业银行实施全面风险管理的意义、原则和战略目标.................................. 40 第三章 商业银行实施全面风险管理的意义.................................................... 41 第一节 全面风险管理的相关概念阐释..................................................................... 41 一、风险的概念阐释........................................................................................ 41 二、风险管理的概念阐释................................................................................. 42 三、全面风险管理的概念阐释.......................................................................... 43 第二节 商业银行全面风险管理的微观意义.............................................................. 48 一、商业银行的非系统性风险.......................................................................... 48 二、全面风险管理有助于防范商业银行非系统性风险....................................... 48 第三节 商业银行全面风险管理的宏观意义.............................................................. 49 一、商业银行的系统性风险.............................................................................. 49 二、银行体系的稳健性与银行系统性风险......................................................... 51 三、商业银行全面风险管理有助于提高银行体系的稳健性................................ 52 第四章 商业银行实施全面风险管理的原则.................................................... 53 第一节《有效银行监管的核心原则》....................................................................... 53 一、独立性原则............................................................................................... 53 二、依法监管原则............................................................................................ 53 三、“内控”与“外控”相结合的原则............................................................ 54 四、稳健运行与风险预防原则.......................................................................... 54 五、母国与东道国共同监管原则....................................................................... 54 第二节 巴塞尔新资本协议对实施全面风险管理原则的补充...................................... 55 第五章 商业银行全面风险管理的战略目标.................................................... 56 第一节 商业银行全面风险管理的战略目标.............................................................. 56 一、战略目标................................................................................................... 56 二、战略相关目标............................................................................................ 57 三、与战略目标相关的两个主要因素................................................................ 58 四、战略目标的实现........................................................................................ 59 第二节 商业银行全面风险管理的风险偏好战略....................................................... 60 第三部分 巴塞尔系列协议框架下的商业银行信用风险管理...................................... 62 第六章 商业银行信用风险管理的指导原则.................................................... 63 第一节 商业银行信用风险的概念界定..................................................................... 63 一、信用的概念界定........................................................................................ 63 二、信用风险的概念界定................................................................................. 63 三、信用风险的特征........................................................................................ 64 第二节 巴塞尔资本协议演化中的信用风险管理....................................................... 66 一、库克协议中的信用风险管理....................................................................... 67 二、巴塞尔资本协议中的信用风险管理............................................................ 68 三、巴塞尔新资本协议中的信用风险管理......................................................... 68 第三节 巴塞尔新资本协议对商业银行信用风险管理的要求...................................... 70 一、巴塞尔新资本协议下信用风险的解读......................................................... 70 二、巴塞尔新资本协议下信用风险的测量方法.................................................. 71 第七章 商业银行信用风险的评级管理........................................................ 78 第一节 商业银行信用风险评级管理的因子构成....................................................... 78 第二节 商业银行信用风险评级管理中的违约概率.................................................... 79 一、对违约概率的研究综述.............................................................................. 79 二、累积违约概率............................................................................................ 79 三、违约概率的度量方法................................................................................. 82 第三节 商业银行信用风险评级管理中的特定违约损失率......................................... 89 第四节 商业银行信用风险评级管理中的迁移矩阵.................................................... 90 一、迁移矩阵概述............................................................................................ 90 二、迁移矩阵的技术原理................................................................................. 91 三、信用评级中的迁移矩阵文献综述................................................................ 93 第五节 商业银行信用风险评级管理中的期限因素.................................................... 94 第六节 商业银行信用风险评级管理中的违约敞口.................................................... 95 第七节 商业银行信用风险评级管理中的违约相关率................................................ 96 第八章 商业银行信用风险的缓释管理....................................................... 98 第一节 风险缓释工具............................................................................................ 98 一、抵押交易................................................................................................... 98 二、表内净扣................................................................................................... 99 三、担保与信用衍生工具................................................................................ 100 第二节 风险缓释后的风险暴露.............................................................................. 102 一、简单法..................................................................................................... 102 二、综合法..................................................................................................... 102 第三节 各种错配的处理........................................................................................ 104 一、货币错配................................................................................................. 104 二、期限错配................................................................................................. 104 三、资产错配................................................................................................. 105 四、基点错配................................................................................................. 106 附录：标准法计算方法示例................................................................................... 106 第九章 商业银行信用风险的定价管理...................................................... 108 第一节 贷款定价................................................................................................. 108 一、贷款定价的模式选择................................................................................ 108 二、贷款定价的因素分析................................................................................ 111 三、贷款定价的体系构建................................................................................ 117 第二节 信用衍生工具定价................................................................................... 120 一、信用风险债券的定价................................................................................ 120 二、含息债券的定价....................................................................................... 126 三、信用风险债券期权的定价......................................................................... 127 第十章 商业银行信用风险的组合管理...................................................... 129 第一节 现代资产组合理论概述............................................................................ 129 一、组合资产................................................................................................. 129 二、资产组合模型及工具................................................................................ 130 第二节 基于Z分值的商业银行信贷资产组合优化模型......................................... 135 一、Z-Score破产预测模型.............................................................................. 135 二、基于Z分值的银行信贷资产组合优化模型................................................ 136 三、实例分析................................................................................................. 137 第三节 基于授信额度的商业银行信贷资产组合优化模型...................................... 140 一、授信额度................................................................................................. 140 二、信贷资产组合优化模型............................................................................ 142 三、实例分析................................................................................................. 143 第十一章 商业银行信用风险的预警管理.................................................... 145 第一节 信用风险预警理论................................................................................... 145 一、信用风险识别.......................................................................................... 145 二、模糊BP神经网络预警方法...................................................................... 146 第二节 商业银行信用风险预警的国际经验........................................................... 150 一、美国商业银行的信用风险预警.................................................................. 150 二、英国商业银行的信用风险预警.................................................................. 151 三、日本商业银行的信用风险预警.................................................................. 151 第三节 商业银行信用风险预警系统构建.............................................................. 152 一、商业银行信用风险预警系统的功能分析.................................................... 152 二、设计思路及构建原则................................................................................ 153 三、指标体系设计.......................................................................................... 154 四、模糊BP神经网络预警模型...................................................................... 158 第十二章 商业银行信用风险的转移管理..................................................... 161 第一节 商业银行信用风险的销售管理................................................................... 161 一、一级银团贷款市场................................................................................... 161 二、二级银团贷款市场................................................................................... 162 第二节 商业银行信用风险的衍生品管理................................................................ 162 一、信用衍生品的分类法................................................................................ 162 二、信用衍生品市场的优势............................................................................ 167 三、使用信用衍生品管理信贷资产组合........................................................... 168 四、信用衍生品定价....................................................................................... 171 第三节 商业银行信用风险的证券化管理................................................................ 176 一、资产证券化的概念阐释............................................................................ 176 二、信贷资产证券化的监管要求..................................................................... 182 三、信贷资产证券化的实际操作..................................................................... 184 附录...................................................................................................................... 193 第十三章 商业银行信用风险的准备金管理.................................................. 195 第一节 商业银行贷款损失准备金制度.................................................................. 195 一、传统贷款损失准备金制度......................................................................... 196 二、动态贷款损失准备金制度......................................................................... 197 三、我国贷款损失准备金制度现状.................................................................. 197 第二节 基于矩阵博弈的贷款损失准备金计提策略分析......................................... 199 第三节 商业银行存款保险制度......................................................................... 203 一、存款保险制度的必要性............................................................................ 204 二、存款保险制度的一般性框架分析.............................................................. 207 三、商业银行存款保险费率的确定.................................................................. 209 第十四章 商业银行信用风险的资本管理..................................................... 212 第一节 经济资本和监管资本的概念阐释................................................................ 212 一、经济资本................................................................................................. 213 二、监管资本................................................................................................. 217 第二节 商业银行信用风险的资本计量方法............................................................ 223 一、标准法..................................................................................................... 223 二、内部评级法.............................................................................................. 223 第三节 商业银行信用风险的监管资本充足率管理.................................................. 226 一、提高资本充足率的渠道............................................................................ 226 二、资本充足率要求的局限性和市场纪律....................................................... 230 第四节 商业银行信用风险的经济资本收益率管理.................................................. 232 一、经济资本配置的基本原则和资本收益率.................................................... 232 二、股东附加价值和风险调整的绩效评估....................................................... 234 第四部分 巴塞尔系列协议框架下的商业银行市场风险管理..................................... 238 第十五章 巴塞尔系列协议对商业银行市场风险管理的要求..................................... 239 第一节 市场风险的概念阐释................................................................................ 239 第二节 商业银行市场风险的来源......................................................................... 240 第三节 巴塞尔新资本协议对商业银行市场风险管理的要求.................................... 241 一、巴塞尔新资本协议下市场风险的解读....................................................... 241 二、巴塞尔新资本协议下市场风险的测度方法................................................ 243 第十六章 商业银行的利率风险管理........................................................ 249 第一节 利率风险的分类及影响............................................................................ 249 一、利率风险的分类....................................................................................... 249 二、利率风险的影响....................................................................................... 250 第二节 商业银行利率风险的度量模型.................................................................. 251 一、敏感性缺口法.......................................................................................... 251 二、持续期缺口法.......................................................................................... 253 三、模拟法..................................................................................................... 256 四、OAS模型.................................................................................................. 258 五、VAR模型.................................................................................................. 265 第三节 商业银行利率风险的管理模式.................................................................. 273 一、利率风险的缺口管理................................................................................ 273 二、基于套期保值的商业银行利率风险管理.................................................... 276 第十七章 商业银行的汇率风险管理........................................................ 281 第一节 汇率风险的概念与成因............................................................................ 281 第二节 汇率风险的测度....................................................................................... 282 一、净外汇敞口风险模型................................................................................ 282 二、VAR模型................................................................................................ 284 第三节 汇率风险的管理方法................................................................................ 293 一、汇率风险管理的原则................................................................................ 293 二、汇率风险管理的程序................................................................................ 294 三、汇率风险管理技术................................................................................... 295 第十八章 商业银行的流动性风险管理...................................................... 299 第一节 流动性风险的概念与成因......................................................................... 299 一、流动性的定义.......................................................................................... 299 二、流动性风险的定义................................................................................... 300 三、流动性风险的成因................................................................................... 301 第二节 流动性风险的测度................................................................................... 302 一、流动性风险的静态衡量............................................................................ 302 二、流动性风险的动态衡量............................................................................ 305 第三节 流动性风险的管理方法............................................................................ 308 一、资产管理法.............................................................................................. 308 二、负债管理法.............................................................................................. 309 三、资产负债联合管理法................................................................................ 310 四、流动性风险管理的趋势............................................................................ 310 第五部分 巴塞尔系列协议框架下的商业银行操作风险管理..................................... 312 第十九章 巴塞尔新资本协议对商业银行操作风险管理的要求................................... 313 第一节 商业银行操作风险的定义和特征.............................................................. 313 一、商业银行操作风险的定义......................................................................... 313 二、商业银行操作风险的特征......................................................................... 314 第二节 巴塞尔新资本协议下操作风险的测度方法................................................ 317 一、基本指标法.............................................................................................. 317 二、标准法..................................................................................................... 318 三、内部度量法.............................................................................................. 319 四、损失分布法.............................................................................................. 319 第三节 巴塞尔新资本协议下操作风险的管理框架.................................................. 320 一、建立一个合适的风险管理环境.................................................................. 321 二、风险管理................................................................................................. 321 三、监管........................................................................................................ 321 四、披露........................................................................................................ 322 第二十章 商业银行操作风险管理的实践.................................................... 323 第一节 国外商业银行操作风险管理的实践............................................................ 323 一、国外商业银行操作风险管理的历程........................................................... 323 二、巴塞尔资本协议对操作风险管理的要求.................................................... 324 三、国际银行业对操作风险管理的探索........................................................... 324 四、西方国家对操作风险监管的新近实践....................................................... 325 第二节 国内商业银行操作风险管理....................................................................... 326 一、国内商业银行对操作风险管理的研究....................................................... 326 二、国内商业银行操作风险管理的实践........................................................... 329 三、国内商业银行操作风险管理的实践进展.................................................... 330 第二十一章 商业银行的内部控制管理...................................................... 333 第一节 商业银行内部控制与操作风险的关系....................................................... 333 一、内部控制理论.......................................................................................... 333 二、内部控制是操作风险最根本的管理方法.................................................... 335 第二节 内部控制应对操作风险的个案剖析及经验借鉴......................................... 339 一、内部控制应对操作风险的个案剖析........................................................... 339 二、内部控制应对操作风险的经验借鉴........................................................... 345 第三节 我国商业银行操作风险内部控制体系的构建............................................. 347 一、我国商业银行操作风险内部控制体系构建的基本设定............................... 347 二、我国商业银行操作风险的内部控制体系.................................................... 352 三、我国商业银行操作风险的内部控制体系的实施保障.................................. 362 第二十二章 商业银行操作风险管理中的公司治理............................................ 364 第一节 公司治理的相关理论................................................................................ 364 一、公司治理的定义....................................................................................... 364 二、公司治理结构和公司治理机制.................................................................. 366 三、公司治理模式.......................................................................................... 367 四、公司治理的核心是风险管理..................................................................... 369 第二节 商业银行公司治理的国际比较.................................................................. 370 一、德意志银行公司治理的经验与借鉴........................................................... 370 二、汇丰银行公司治理的经验与借鉴.............................................................. 373 三、花旗银行公司治理的经验与借鉴.............................................................. 376 四、东京三菱银行公司治理的经验与借鉴....................................................... 381 第三节 中国商业银行公司治理的问题与对策建议................................................ 382 一、中国商业银行公司治理的问题.................................................................. 382 二、中国商业银行公司治理的对策建议........................................................... 387 第六部分 对商业银行风险管理的监督检查和市场纪律........................................ 395 第二十三章 对商业银行风险管理的监督检查................................................. 396 第一节 巴塞尔新资本协议下对商业银行的监督检查框架....................................... 396 第二节 发达国家金融监管的实践与发展趋势......................................................... 397 第三节 完善我国商业银行全面风险的监督检查途径.............................................. 399 一、改革金融监管体制，实现功能性金融监管................................................ 399 二、加强银监会自身建设，完善商业银行监管基础设施.................................. 399 三、转变监管理念，加强商业银行全面风险监管............................................. 400 第二十四章 商业银行风险管理的市场纪律约束............................................... 402 第一节 巴塞尔新资本协议对商业银行信息披露的市场约束要求............................. 402 第二节 我国商业银行信息披露存在的问题............................................................ 404 一、未形成统一的商业银行风险信息披露框架................................................ 404 二、风险披露信息的内容设置要求不够全面.................................................... 406 第三节 我国商业银行全面风险信息披露的改进对策.............................................. 406 一、形成统一、规范、更具体化的全面风险信息披露要求............................... 406 二、循序渐进地达到巴塞尔新资本协议的要求................................................ 407 三、强化信息披露不达标的惩罚机制.............................................................. 407 第七部分 商业银行全面风险管理的组织、制度和信息技术保障................................. 408 第二十五章 商业银行全面风险管理的组织保障............................................... 409 第一节 商业银行全面风险管理的治理架构............................................................ 409 第二节 商业银行全面风险管理的组织结构............................................................. 411 一、职能型组织结构模式................................................................................ 412 二、事业部型组织结构模式............................................................................ 413 三、矩阵型组织结构模式................................................................................ 413 第二十六章 商业银行全面风险管理的制度保障............................................... 416 第一节 全面风险管理制度保障的概念与作用......................................................... 416 一、全面风险管理制度保障的概念.................................................................. 416 二、全面风险管理制度保障的作用.................................................................. 416 第二节 全面风险管理制度保障的内容................................................................... 419 一、目标设定................................................................................................. 419 二、事项识别................................................................................................. 419 三、风险评估................................................................................................. 420 四、风险应对................................................................................................. 420 五、控制活动................................................................................................. 420 六、信息和沟通.............................................................................................. 420 七、监控........................................................................................................ 421 第二十七章 商业银行全面风险管理的信息技术支持........................................... 422 第一节 商业银行全面风险管理的数据信息支持..................................................... 422 第二节 商业银行全面风险管理的信息技术支持..................................................... 422 一、信息整合技术.......................................................................................... 423 二、信息沟通技术.......................................................................................... 424 第二十八章 商业银行全面风险管理的实施流程............................................... 426 第一节 总则.......................................................................................................... 426 第二节 内部评级法的核心概念阐释....................................................................... 427 一、违约概率的含义....................................................................................... 427 二、违约损失率的含义................................................................................... 427 三、违约风险暴露的含义................................................................................ 428 四、期限的含义.............................................................................................. 428 第三节 信用风险和市场风险................................................................................. 429 一、基础数据支持.......................................................................................... 429 二、业务流程支持.......................................................................................... 430 三、风险因子量化.......................................................................................... 430 四、IT系统和数据管理.................................................................................. 432 五、内部评级体系的验证................................................................................ 433 六、内部评级体系的应用................................................................................ 435 第四节 操作风险................................................................................................... 437 第五节 第二支柱——监督检查.............................................................................. 438 第六节 第三支柱——市场纪律.............................................................................. 438
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