企业财务报表分析与舞弊识别 课程背景: 在当前金融危机冲击下,企业、特别是中小企业资金周转困难,急需融通资金解决生产、投资难题,而银行作为企业融资渠道的合法主体,如何在成千上万的企业中遴选出符合银行标准的客户,把资金真正用到优质企业和潜力项目上,确保每一笔贷款都真正用在刀刃上,既能帮助企业解决融资难的问题,使企业快速上马优质项目,实现企业经济效益,同时又能提高银行贷款支出效能,真正实现了借鸡生蛋,四两拔千斤,实现银行杠杆的经济效益,真正达到企业、银行双赢的局面,这是当前银行信贷人员所关心的主要问题。 贷款企业财务报表的分析是银行信贷人员分析企业的有效工具,而当前财务信息失真、数据造假的企业时有发生,本课程从财务分析的视角来进行信贷决策,通过企业所提供的会计报告分析企业法人治理结构,资产的使用效率和效果以及盈利能力、偿债能力和抗风险能力的强弱,从而有效识别财务数据的真伪,据以判断客户的偿付能力及信用风险,从而作出信贷决策。 课程收益: ● 全面掌握企业财务报表的阅读分析和虚假报表识别技术; ● 透视企业财务状况、经营成果和现金流量,提高银行信贷人员的企业财务分析技术和识别虚假报表的能力; ● 充分运用财务分析和虚假识别与信贷分析相结合的方式,最终作出信贷决策。 课程时间:2天,6小时/天 课程对象:信贷客户经理及风险管理人员 课程方式:课程讲授70%,案例分析及小组研讨20%,实操练习10% 课程大纲 第一讲:财务报表分析——快速识别企业经营风险 案例导入:“三聚睛胺”事件对财务分析的启示 一、财务分析的目标 案例导入:两种投资回报率 1. 总资产报酬率(ROA) 2. 净资产报酬率(ROE) 讨论:如何快速评价企业财务状况与风险识别? 二、利润表初探 1. 利润表的结构 2. 利润表的原理 3. 依据利润表评价企业财务状况与风险识别 工具:利润表 三、资产负债表初探 1. 资产负债表的结构 2. 资产负债表的原理 3.依据资产负债表评价企业财务状况与风险识别 工具:资产负债表 四、财务数据的本质 1. 销售利润率(ROS)的数据本质 2. 资产周转率的数据本质 3. 权益倍数的数据本质 4. 财务数据间的相互关系与相互作用 五、杜邦财务分析模型 模型:杜邦财务分析模型 1. 杜邦财务分析模型的局限性与改进 案例讲解:如何分析一家企业的核心竞争力是什么 案例分析:快速分析不同公司所面临的经营风险(8家左右企业案例) 模型:哈佛财务分析框架 2. 四重过滤识别利润表中所隐藏的经营风险 第二讲:营运资本分析——企业运营能力评价 一、营运资本的概念 二、营运资本管理技术 工具:管理资产负债表 1. 资本的来源 2. 资本的占用 课堂互动:快速编制企业的管理资产负债表 3. 营运资本来源的管理 1)长期融资净额 2)短期融资净额 3)流动性比率 4. 营运资本占用的管理 1)现金周转天数 2)营运资本管理的“三控政策” 5. 营运资本管理匹配战略 1)盈利能力与财务风险 2)资金流动性 三、营运资本需求(WCR) 讨论:影响资金的因素有哪些 1. 评估企业运营效率 2. 作出正确的资金决策 3. 确定企业发展需要的资金 案例讲解:计算企业的营运资本需求 4. OPM战略 案例分析:苏宁国美为什么不再扩张? 第三讲:现金流量表分析——现金流运用评价与风险识别 1. 营运资本需求与经营现金流的关系 2. 现金流量表的结构 3. 现金流量表的主要项目 4. 现金流量表的八个故事 5. 现金为王 6. 经营活动现金流是“王中王” 课堂实战:5分钟快速编制现金流量表 第四讲:企业财务报表舞弊识别 1. 财报舞弊产生的原因 2. 财报舞弊的常见表现 3. 财报舞弊识别的思路 4. 财报舞弊识别的基本方法 5. 财报主要项目舞弊识别 1)资产负债表舞弊识别重点 2)利润表舞弊识别重点 3)现金流量表舞弊识别重点 6. 财务舞弊识别的两个重要问题 课程总结
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