银行信贷财务报表与风险规避 课程背景: 财务报表作为企业财务和经营状况的具体量化体现,在商业银行对企业进行偿债能力等方面的评估中非常重要,是银行信贷业务的根本依据。但是财务报表只是“过去式”,当银行拿到报表时,企业的实际状况可能与财务报表反映的天差地别,此时财务报表毫无用处!再说很多财务比率,比如利息偿还倍数尽管很高,银行更关注的是本金能否安全收回,而不只是利息这种“小钱”,大钱收不回,小钱又有多大意思?!所以银行信贷人员必须精通财务报表分析,具备从“过去式”的财务报表“预见”企业在信贷期状况的能力,善于辨别企业的“好”、“坏”,并养成“火眼金睛”,防止可能的财务报表舞弊。 本课程以制造业、房地产、金融业等不同行业的上市公司美的、格力、万科、碧桂园等作为标杆(对非上市中小企业也有非常强的借鉴意义,因为大小企业的财务报表的本质是一样的,麻雀虽小五脏俱全),对最新年报、财务报表进行解读、财务分析。 本课程老师是极少数同时拥有含金量极高的3个“A”(CPA、CFA、MBA)的财务、金融顶尖人才,历经销售副总、投资总监、财务总监、上市公司董秘,善于从多维度全方位进行企业财务管理分析,观点独特。 课程收益: ● 轻松愉快、不用靠任何记忆1个小时学会做财务整套帐!不会做账,就不可能真懂财务 ● 精通财务报表,明白每个表、每个项目的真正内涵 ● 学会财务分析,从财务报表看出企业存在的问题,从而判断一家企业到底是“好”企业还 是“风险大的”企业,以便做出合理的信贷决策 ● 培养审计思维应对可能的财务报表舞弊 课程时间:1天,6小时/天 课程对象:商业银行高级客户经理(对公对私)、风险总监、授信部人员、其他金融从业人员 课程方式:老师讲授+案例分析+学员讨论,全程互动 课程特色: ● 实用:课程内容全部都是以最新现实案例为导向,透彻理解背后的逻辑,“他人经验”是不可复制的,没有什么借鉴意义!只有良好逻辑思维才是有用和永恒的!没有任何枯燥“知识点”的堆砌! ● 轻松学会、学透:不需要任何专业基础,只要学员曾经小学毕业。不需要记忆、没有公式,高深理论通俗化,大道至简,一切都是“讲道理”! 课程大纲 第一讲:理解财务报表的总体思路 1. 财务三表及勾稽关系、财务报表的“先天不足” 2. 资产、负债、权益、损益类科目及会计分录透彻理解 3. 学会财务整套账务处理,制作财务报表 第二讲:美的、万科财务报表解读及财务分析 一、资产负债表分析 1. 什么样的资产才是真正的“好”资产?什么样的资产有等于无?哪些负债不是真正的负债? 2. 资产、成本、费用的本质区别 3. 改善企业的资产质量及运营效率的方法 二、利润表分析 1. 收入、成本、毛利率的变动怎么区分价格与成本的因素? 2. 什么样的利润才是“好”利润? 3. 提升盈利水平的技巧 解析:怎么评价企业的业绩? 三、现金流量表分析 1. 盈利不等于现金流 解析:为什么盈利能力不错的企业可能会破产?什么样的现金流才是“好”现金流? 2. 如何使企业良性发展? 案例分析1:上市钢铁公司收入、成本变动的驱动因素测算及应对策略 案例分析2:半导体显示器龙头企业——京东方科技集团的运营分析 1)从损益表、现金流量表和运营数据评价企业的经营状况和对未来的启示 2)从资产负债表和分红数据评价企业历年的运营表现 3)解读营运能力指标、成长能力指标、盈利能力指标、财务风险指标 4)从增发配股和公司股价表现评价股东投资的成效 案例分析3:万科和香港上市公司碧桂园的财务业绩比较和分析 1)净资产收益率的杜邦分析法——三驾马车:盈利能力、运营效率、财务杠杆分析 2)盈利能力、运营效率真能分开评估还是取决于商业模式? 案例分析4:交易所对康美药业年报的质询及公司回复 负债率过高、短债长投、利息费用高于净利润、偿债压力巨大及应对措施 案例分析5:监管机构对房地产三条“红线”的分析 1)剔除预收款后的资产负债率、净负债率、现金短债比的异同和内在联系 2)如何提高和降低相关比率 第三讲:审计思维、财务报表舞弊和反舞弊方法 1. 流动负债错报、少记费用错报的影响 2. 资产多记、负债完整性认定、存货的准计分认定 3. 收入的舞弊风险假定、收入的实质性分析程序 4. 常见的舞弊迹象及手段和反舞弊方法 第四讲:财务管理思维 1. 资产负债期限匹配 2. 短期、长期偿债能力:流动比率、速动比率、利息保障倍数、资产负债率 3. 营运能力:应收账款周转率、存货周转率 4. 企业可能影响债权人利益的资本运作,比如对外并购、分红、股份回购 案例精讲:如何评价基金表现--股票基金、债券基金、综合基金
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