让天下没有难找的讲师,职业讲师,商业讲师,培训师,讲师库-北京昭智教育

关永洪:财务人员业财融合

[复制链接]
财务人员业财融合
课程背景:
财务人员普遍还是处于核算水平阶段,随着人工智能的日趋成熟,已经倒逼财务人员升级,“不进则退”。财务人员必须尽快提升到除了熟悉会计准则,还要大大弥补“金融”的短板。未来的财务人员必须精通财务、金融、业财融合,做到名副其实的“财务管理者”,成为企业发展的“高参”,而不是只会事后算账的基础型财务核算人员。
本课程以制造业、房地产等不同行业的上市公司美的、格力、万科、碧桂园等作为标杆(对非上市中小企业也有非常强的借鉴意义,因为大小企业的财务报表的本质是一样的,麻雀虽小五脏俱全),对最新年报、财务报表进行解读、财务分析。
本课程老师是极少数同时拥有含金量极高的3个“A”(CPA、CFA、MBA)的财务、金融顶尖人才,历经销售副总、投资总监、财务总监、上市公司董秘,善于从多维度全方位进行企业财务管理分析,观点独特。
课程收益:
● 精准理解财务报表,对难懂的会计科目如金融工具、长期股权投资、递延所得税、财务报表合并等有透彻的理解
● 学会财务分析,从财务报表看出企业存在的问题和改善的方向
● 知道怎么评估投资项目和公司并购如何估值,控制投资风险
● 全方位管控成本和费用,避免成本管控误区和死角,使企业盈利最大化
课程时间:2天,6小时/天
课程对象:财务人员、审计人员、投资人员、董秘、其他人员
课程方式:老师讲授+案例分析+学员讨论,全程互动
课程特色:
实用:课程内容全部都是以最新现实案例为导向,透彻理解背后的逻辑,“他人经验”是不可复制的,没有什么借鉴意义!只有良好逻辑思维才是有用和永恒的!没有任何枯燥“知识点”的堆砌!
轻松学会、学透:不需要任何专业基础,只要学员曾经小学毕业。不需要记忆、没有公式,高深理论通俗化,大道至简,一切都是“讲道理”
课程大纲
第一讲:理解财务报表的总体思路
1. 财务三表及勾稽关系、财务报表的“先天不足”
2. 资产、负债、权益、损益类科目及会计分录透彻理解
第二讲:美的、万科财务报表及审计报告解读
一、资产负债表分析
1. 货币资金与现金及现金等价物的区别
金融工具:交易性金融资产、其他权益工具投资、债权投资、其他债权投资
2. 长期股权投资
3. 财务报表合并的本质
4. 应收账款账龄分析法的内在逻辑
5. 合同资产、合同履约成本、合同取得成本、投资性房地产
6. 商誉的真正内涵及计量
7. 递延所得税资产及负债、递延所得税费用
8. 合同负债、借款、公司债券
9. 股东权益:股本溢价、资本公积、其他权益工具、库存股、其他综合收益
二、利润表分析
1. 收入、成本、毛利率的变动怎么区分价格与成本的因素?怎么评价各业务部门的表现?
2. 什么样的利润才是“好”利润?如何才能提升盈利水平?怎么评价企业的业绩?
3. 汇兑损益、利息资本化、投资收益、资产减值损失、信用减值损失、公允值变动损益
4. 营业利润、净利润、每股收益
解析:如何才能提升盈利水平?
5. 原材料价格波动对销售成本的影响大的时间
6. 利润增长大幅抛离收入增长幅度
7. 同一行业的企业为什么业绩表现反方向,是否有除了经营管理之外的因素?
三、现金流量表分析
1. 调整净利润、经营活动现金流差异
解析:什么样的现金流才是“好”现金流?
四、审计报告解读
1. 审计报告架构
2. 审计证据及审计程序
3. 关键审计事项
4. 审计报告类型划分的依据
案例分析1:上市钢铁公司收入、成本变动的驱动因素测算及应对策略
案例分析2:半导体显示器龙头企业——京东方科技集团的运营分析
1)从损益表、现金流量表和运营数据评价企业的经营状况和对未来的启示
2)从资产负债表和分红数据评价企业历年的运营表现
3)解读营运能力指标、成长能力指标、盈利能力指标、财务风险指标
4)从增发配股和公司股价表现评价股东投资的成效
案例分析3:万科和香港上市公司碧桂园的财务业绩比较和分析
1)净资产收益率的杜邦分析法——三驾马车:盈利能力、运营效率、财务杠杆分析
2)盈利能力、运营效率真能分开评估还是取决于商业模式?
案例分析4:交易所对康美药业年报的质询及公司回复
1)负债率过高、短债长投、利息费用高于净利润、偿债压力巨大及应对措施
2)营业成本远比库存少、存货跌价准备是否足够
案例分析5:监管机构对房地产三条“红线”的分析
1)剔除预收款后的资产负债率、净负债率、现金短债比的异同和内在联系
2)如何提高和降低相关比率
第三讲:投资项目评估及股权并购财务分析
案例分析:1个6年项目可行性分析——现金流模型及决策
1. 投资回收期、内含报酬率、净现值
2. 内含报酬率的本质
3. 资金成本是主要考虑因素?思维的误区在哪?
案例分析:美年大健康入股上市公司江苏三友集团的股权并购
1)交易架构设置
2) 资产评估:成本法、收益法和市场法比较
3)收益法估值:现金流预测、资本资产定价模型、资金成本
4)资产价格、发行股份数量因派息及送红股的调整
5)业绩对赌
6)交易对价对买卖双方的公平性判定及事后检讨,以判定交易是否真正成功
第四讲:财务管理思维
一、盈亏平衡点分析
1. 偿债能力:流动比率、资产负债率
2. 营运能力:应收账款周转率、存货周转率
二、现金、应收账款、存货、应付账款管理
1. 经营预算:销售预算、采购预算、生产预算、期间费用预算
2. 资本预算:投资、融资预算
3. 资金预算:现金收支预算、资金多余或不足的应对
第五讲:全成本与费用管控
1. 成本与费用构成
2. 采购成本、存货成本、生产成本、期间费用、资金成本、投资成本、税务成本管控
3. 作业成本法:错误的成本分摊导致亏损的产品被误认为是盈利产品,越生产亏损越多!
4. 变动成本、固定成本
解析:亏损的产品要不要继续生产?似乎亏损的订单接不接?
5. 相关成本、沉没成本
解析:半成品继续加工合算吗?
6. 在关键约束资源下,该生产哪些产品?约当产量、在产品及完工产品成本核算
第六讲:企业风险及管控、审计思维、财务报表舞弊和反舞弊方法
1. 公司治理、公司面对风险及应对措施
2. 流动负债错报、少记费用错报的影响
3. 资产多记、负债完整性认定、存货的准计分认定
4. 收入的舞弊风险假定、收入的实质性分析程序
5. 常见的舞弊迹象及手段和反舞弊方法

使用道具

管理技能讲师|企业战略讲师|网络媒体讲师|营销服务讲师|职场技能讲师|人力资源讲师|党政爱国讲师|财税金融讲师|生产管理讲师|其他类讲师|内训课程|讲师列表|手机版|

讲师库 | 讲师列表 | 账号登录 | 立即注册 | 网站地图 | 京公网安备11010702002698 | 京ICP备2024062795号-1

返回顶部 返回列表