资本市场与企业经营 课程背景: 当前中国已逐渐步入龙头经济时代,产业转型伴随着新一轮的资本运作浪潮。移动互联网、5G、 人工智能、区块链等成为新旧产业变革的“新引擎”。越来越多的优秀企业选择登陆资本市场、开展资本运作,IPO上市、并购重组、定向增发、可转债发行、股票质押融资等资本运作工具助力企业走上发展快车道。资本市场有着怎样的特点,企业如何将资本运作与企业经营结合起来,是本课程要讲授的重点。 课程收益: ● 了解资本市场特点、目前资本市场状态 ● 了解资本市场主要融资方式、估值体系与融资成本 ● 了解IPO上市、兼并收购、私募股权融资等资本运作工具 ● 学习三六零、美年健康、瑞幸咖啡、乐视网等上市公司资本运作手法 课程时间:1天,6小时/天 课程对象:董事长、总裁、董事会秘书、财务总监 课程风格: 源于实战:课程内容主要来自老师的实操经验,课程注重实战、实用、实效 幽默风趣:课程氛围非常好,擅长用问答互动、知名案例点燃培训现场 逻辑性强:课程体系性强,授课逻辑性能够抓住每个听众的思维 价值度高:课程内容经市场实战打磨,讲授的资本运作工具能够有效运用 课程大纲 第一讲:资本市场与企业经营概述 一、我国资本市场介绍 1. IPO上市概念、历史与中国资本市场概况 2. 新经济与私募股权融资 3. 债券、ABS等固定收益类融资 4. 商业模式与资本市场 二、主要融资方式与融资成本 1. 股权类融资适合的商业模式,天使、VC、PE、IPO等 2. 股权类融资的估值方法、投资主要条款 3. 债权类融资适合的商业模式,贷款、债券、ABS、信托等 4. 债权类融资信用评级与融资成本 5. 股债结合类融资方式介绍,优先股、可转债等 第二讲:资本运作工具 一、IPO上市条件及流程 1. 境内A股上市、香港上市与境外上市路径选择 2. 主板、中小板及创业板上市条件差异与路径选择 3. 科创板差异化定位、主要上市条件 4. IPO上市净利润门槛及非经常性损益辨析 5. IPO上市团队组成、前期准备与申报周期 二、兼并收购与产业整合 1. 国内外并购市场近年发展情况,境内外并购市场对比及差异 2. 并购重组的四大动因,协同效应、市场竞争力、业务转型与价值发现 3. 资产并购与股权并购优劣势对比分析,范围、风险、税收等要点 4. 并购重组的产业整合逻辑 5. 并购重组后原管理团队的整合、激励方法 三、私募股权融资 1. 企业股权融资四阶段特点,天使、VC、PE、pre-IPO 2. 私募股权基金的募投管退 3. 私募股权基金财务及法律尽职调查要点
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