走进科创板---流程与注意事项 背景: 科创板由国家主席习近平于2018年11月5日在首届中国国际进口博览会开幕式上宣布设立,是独立于现有主板市场的新设板块,并在该板块内进行注册制试点。设立科创板并试点注册制是提升服务科技创新企业能力、增强市场包容性、强化市场功能的一项资本市场重大改革举措。通过发行、交易、退市、投资者适当性、证券公司资本约束等新制度以及引入中长期资金等配套措施,增量试点、循序渐进,新增资金与试点进展同步匹配,力争在科创板实现投融资平衡、一二级市场平衡、公司的新老股东利益平衡,并促进现有市场形成良好预期。2019年1月30日,中国证监会发布《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》。2019年6月13日,科创板正式开板。2019年7月22日,科创板开市。自开市以来至2019年9月18日止共受理155家企业申请,由于科创板的简便程序及上市条件较于其他板块有较大的优势,目前备受关注,本课程将介绍科创板上市条件及关键点,供有在该板块有上市意愿的企业参考。 课程收益: 1. 了解科创版的概念; 2. 了解科创版的上市标准; 3. 了解科创版的操作程序; 4. 通过一些企业的成功案例,深刻理解科创版上市的过程。 培训对象: 企业创始股东、实际控制人、董事长、董事、总经理、董事会秘书、高级管理人员、财务总监、法务总监、核心员工等。 培训课纲: 一、科创板概述(一)科创板的由来 (二)已上市科创板的情况 1. 行业 2. 地区 3. 规模 (1)收入 (2)利润 (3)员工人数 4. 发行价 5. PE与估值 6. 撤回申请的公司情况及原因 (三)上科创板的优势 (四)上科创板的弊端 (五)上市表现 二、科创板的上市标准(一)涉及的法律法规 (二)五套市值指标 1. 不低于人民币10亿元 (1)最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元 (2)或者最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元 2. 不低于人民币15亿元 (1)最近一年营业收入不低于人民币2亿元 (2)且最近三年研发投入合计占最近三年营业收入的比例不低于15% 3. 不低于人民币20亿元 (1)最近一年营业收入不低于人民币3亿元 (2)且最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于人民币1亿元 4. 不低于人民币30亿元 最近一年营业收入不低于人民币3亿 5. 不低于人民币40亿元 (1)主要业务或产品需经国家有关部门批准 (2)市场空间大 (3)目前已取得阶段性成果 (4)获得知名投资机构一定金额的投资 (5)医药行业企业需取得至少一项一类新药二期临床试验批件 (6)其他企业:需具备明显的技术优势并满足相应条件 (三)股本指标 1. 发行后股本总额不低于人民币3千万元 2. 首次公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上,公司股本总额超过人民币4亿元的,首次公开发行股份的比例为10%以上 (四)其他要求 (五)跟主板/中小板、创业板、中小板的区别 三、科创板的实际操作 (一)上市步骤 (二)上科创板前的辅导 1. 股份制改造 2. Pre-IPO 融资 (三)上市的中介机构 1. 保荐机构(同时为股票承销机构 2. 律师事务所 3. 会计师事务所 4. 资产评估机构
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