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中小企业融资法律风险防范 背景： 处于初创期的中小企业，需要根据自身的生产经营状况、资金拥有情况、发展阶段以及公司未来经营发展等融资需求，来制定适合本企业的融资策略。因此中小企业需要知悉企业在融资过程中如何规避法律风险以及制定科学的融资方案。本节课将会围绕以下问题：中小企业企业应当采取怎样的融资战略？如何估值争取企业最大权益？在融资磋商过程中如何考量各要素的重要性？如何通过股权结构设计保持对企业的控制权？融资过程中常见的陷阱有哪些？如何避免陷入这些陷阱当中？针对这些问题，本节课将会结合具体的案例展开详细的探讨，帮助学员进行法律风险防范以及顺利实现融资。 课程收益： 1. 了解融资、估值及操作流程； 2. 了解融资风险点； 3. 了解PE对赌协议案例解读及法律风险防范； 4. 了解Term Sheet条款清单的主要内容。 培训对象 企业股东、董事、监事、总经理等高级管理人员、财务人员、法务人员、HR、员工等 培训课纲 一、 融资、估值及操作流程(一) 融资的结构 1. 股权融资 2. 债权融资 3. VIE协议控制 (二) 影响估值的因素 (三) 融资的基本流程 二、 融资风险点分析(一) 股权结构的风险 1. 出资方式 2. 股权比例 3. 股权激励 4. 持股形式 5. 股权层次 (二) 控制权风险 1. 公司治理结构的设置和各自职权 2. 公司僵局：投票权的比例 3. 中小股东的权利 (三) 优先权风险 1. 优先受让权 2. 优先分红权 3. 强制随售权 4. 优先出售权 5. 投资者提前变现 (四) 人员流动的风险 1. 对原始股东任职的时间要求 2. 核心人员的流动性风险 3. 竞业限制 三、 PE对赌协议案例解读 (一) 最高人民法院案例 1. 主要关注点 2. 全面的条款 (二) 地方人民法院案例 1. 冷杉投资中心与山东省瀚霖生物技术有限公司原始股东股权转让纠纷案 2. 上海杉融实业有限公司与严晓明等与公司有关的纠纷案 (三) 仲裁机构案例 某私募基金、某个人投资者与目标公司及其原始股东增资协议纠纷案 四、 Term Sheet条款清单 (一) 融资额和股权比例 (二) 优先分红权 (三) 优先认购权 (四) 优先受让权 (五) 优先出售权 (六) 董事会席位 (七) 反稀释条款 (八) 强制随售权条款 (九) 保护性条款
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