《股权投资理论与实务》课程大纲 模块一:私募股权融资概述(半天) 1. 私募股权投资人是怎么一类人? 2. 专业私募股权基金种类
(1)种子资本
(2)创业投资
(3)发展资本
(4)并购基金 3. 民间私募股权资金的形式 4. 中小企业融资方式的选择顺序 5. 私募融资与企业上市的关系 模块二:私募股权投资基金的运作(半天) 1. 私募股权机构的成立方式析 2. 私募股权投资资金青睐什么样的项目? 3. 私募股权投资基金的投资步骤 4. 私募股权投资基金退出方式 5. 私募股权基金的风险控制 模块三:私募股权融资的步骤(半天) 1. 股权融资模式设计 2. 企业私募融资的前期准备
(1)企业的自我评估
(2)可行性分析
(3)商业模式设计 3. 商业计划书及价值分析
(1)如何写商业计划书
(2)如何做经济预测
(3)如何进行价值包装 4. 投融资谈判步骤与谈判的原则 5. 企业估价的基本原则和方法 6. 尽职调查/审计/评估注意事项 7. 融资过程相关的法律问题 8. 投资条款与投资协议注意事项 模块四:私募股权融资的定价技巧(半天) 1. 股权融资策略选择
(1)融资金额
(2)股权结构设计
(3)融资节奏设计
(4)交易结构设计
(5)税务问题处理 2. 私募融资定价博弈
(1)如何确定谈判空间及底线
(2)基于企业历史业绩
(3)基于企业未来业绩 3. 企业的价值评估
(1)有形资产的评估
(2)无形资产的评估 4. 案例详解各种常用估价方法 5. 影响股权融资定价的因素 6. 对赌协议剖析(案例详解) 模块五:如何善用私募股权融资(半天) 1. 私募股权融资的关键问题
(1)谁需要私募股权投资资金?
(2)何时需要私募股权融资?
(3)哪里找私募股权投资资金?
(4)选择什么样的私募股权投资资金?? 2. 怎样找到合适的私募投资人? 3. 如何吸引投资人注意? 4. 财务人员在融资谈判中的角色? 5. 融资过程中,如何保障企业利益? 6. 做好私募融资后的准备 模块六:学员企业融资路演(半天) 1. 课前学员按照要求准备好路演材料 2. 严格按照正式路演的流程安排学员进行企业展示,并由评委提问与打分 3. 邀请业内知名私募股权投资机构的高级管理人员、资深的行业专家作为评委,包括并不仅限于:红杉资本、IDG资本、鼎晖投资、弘毅投资、君联资本、深圳创新投、软银中国、同创伟业、东方富海、达晨创投、赛富投资、华扬立业投资等 前言 1.凯雷小传 1、“不当总统就做PE” 2、2011年国内私募股权投资回报排名 3、PE的运作模式 2.黑石小传 第一讲 民营资本路在何方 1.企业家为何走向绝境 1、祸起巨额高利借款 2、不仅仅是金利斌的悲剧 2.谁能成为小企业的救命稻草 1、2011年数据 2、中国经济发展的瓶颈 3.何破解民间高息借贷难题 第二讲 什么是私募股权投资 1.国际PE从初现到兴盛 2.中国PE从展露到繁荣 3.私募股权投资基金的募集设立 4.私募股权投资特点 【案例分享】 第三讲 私募股权基金运作流程与管理 1.融资: 为有源头活水来 2.项目选择和可行性核查 3.法律调查企业价值评估 4.投资:直挂云帆济沧海 1、投资方案设计、效益的测算与分析 2、投资成本率的控制 3、股权投资 4、债券投资 5、夹层投资 5.管理: 红杏枝头春意闹 6.退出:葡萄美酒夜光杯 1、公开上市 2、股权转让 3、分拆出售 4、清算 7.分配: 大珠小珠落玉盘 第四讲 私募股权投资主要组织形式 1.有限合伙制 2.信托制 3.公司式 4.私募股权投资的途经 5.私募公募对比 第五讲 蒙牛的融资发展 1.融资跳板 2.对赌协议 3.上市一跃 4.私募投资者给蒙牛带来了什么 第六讲 私募股权基金的创新 1.谈判桌上的条款 独家谈判权 2.阿里巴巴的融资成功之路 1、在家中创业 2、从小虾米到巨无霸 3、冬天之后的春天 4、疯子制造的芝麻开门故事 3.用私募股权创新推动中国经济改革 1、未来的私募股权市场将会更多、更精彩、更波澜壮阔 2、用私募股权推动中国经济改革 3、我们如何正确运作私募股权投资公司
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