信贷视角 财务报表分析与虚假报表识别 主讲:马军生 本课程是针对银行客户经理与信贷相关人员而设,是站在债权人的视角解读、分析和识别财务信息。本课程结合部分案例,让学员对财务信息的阅读、分析与识别理论有一个比较全面的认识,达到能俯瞰财务报表,能快速抓住重点,并聚焦难点。让学员认识三大财务报表背后的真相,感悟“财务是一个真实的谎言”。揭开财务报表的面纱。读懂报表背后的故事,做到放心贷款。采用案例教学,让学员在实战中体会财务分析的真谛,揭示会计操作的手法及识别方法。 会更多地采用系统分析方法,将三大报表的相关项目结合起来进行分析。 培训对象 ² 银行信贷客户经理、风险管理人员 课程时间长度 1~3天 课程风格: · 案例演绎、实务分析、双向互动、角色扮演、培训游戏、视频研讨。 · 重点采用“方法与操作结合”、“案例与实践同步”的专题讲解方式,并辅以提问、答疑、讨论、现场咨询等互动的交流方式进行。 课程大纲 一、信贷人员财务报表分析基础 1、财务报表的概念与构成 2、会计是技术、艺术还是魔术? 3、企业活动如何反映在财务报表 小案例:从老王卖鞋亏了多少,看三大财务报表及内在逻辑关系 二、资产负债表的阅读与分析 1、资产负债表的概念和作用 2、资产负债表项目解读 3、公司的各项经营活动在报表上怎样反映 4、资产负债表三力模型解读 5、资产负债表重点项目阅读之机会篇:如何从报表项目中发现各类业务的营销机会; 货币资金越高越好吗?(案例:台湾博达电子的货币资金永动机) 应收账款如何分析?(案例:四川长虹应收账款巨额坏账) 存货的猫腻在哪里?(案例:达尔曼钻石之谜、獐子岛消失的扇贝) 应付账款周期真的越长越好吗? 6、资产负债表重点项目阅读之风险篇:如何从报表项目中了解还款来源及监控风险 7、从银行信贷业务的角度重新审视资产负债表 三、 利润表的阅读与分析 1、利润表的概念和作用 2、利润是如何形成的和主要项目解读 3、如何识别企业盈利质量:现金利润、应计利润、持有利润、虚拟利润…… 4、利润表重点项目阅读之机会篇:如何从报表项目中发现各类业务的营销机会; 5、利润表重点项目阅读之风险篇:如何从报表项目中了解还款来源及监控风险 6、从信贷角度解构企业利润表:从利润表剖析企业商业模式 四、现金流量表的阅读与分析 1、现金流量表的概念和作用 2、现金流量表项目的解读 3、现金流量表的结构分析 4、现金流量质量分析 5、现金流量表的比率分析 6、经营活动净现金流Vs净利润之辨析 7、自由现金流分析方法 案例:利润表,资产负债表,现金流量表三者之间的关系 五、财务报表综合分析 1、财务报表分析方法概述 2、偿债能力分析 案例:资产负债率低于50%的魔术如何变出来的? 3、经营效率分析 4、盈利能力分析 案例:销售毛利率可以大于100%吗? 5、综合分析:杜邦分析法 案例:绝味鸭脖Vs周黑鸭 6、财务报表综合分析与客户信用评级 案例讨论:某企业的三大报表分析,可以贷款吗? 六、财务报表粉饰方法及识别 1、财务报表粉饰动机及原理 2、财务报表典型粉饰方法 案例:典型报表粉饰手法举例及讲解(万福生科、乐视网、汉能薄膜……) 3、财务报表粉饰识别方法 利用财务报表之间的内在逻辑关系识别粉饰 利用财务报表的外在表现识别粉饰 利用非财务数据与财务数据之间印证来识别粉饰 小结:财务粉饰识别核心方法
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