上午授课建议: 授课主题:重新认识黄金 授课时长:2.5小时 本课程的核心内容是讲解黄金的特性与核心价值,黄金的开采历史、黄金的存量储量与消费量分析,黄金相关市场概述,影响黄金价格波动的关键因素以及黄金的投资与未来价格走势。 顺便提及世界经济金融变迁与黄金的关系。 强调黄金的恒产性与黄金的稀缺性、长期的投资价值,回答黄金为什么从发现那天起就有这么高的地位和魔力,即所谓货币天然不是黄金,但黄金天然是货币。 同时对黄金的各类品种概括介绍,包括金币的长期投资价值。 从金融基础理论出发看黄金与互联网及数字货币结合的未来发展。 授课提纲: 第一部分:黄金概述 1、黄金的价值 2、黄金开采历史 3、世界黄金存量与储量、消费量 4、黄金价格波动 5、黄金投资与价值储藏 第二部分:黄金与金融 1、世界历史中国家的财富转移与黄金的关系 2、华盛顿协议与央行储备 3、金本位(英镑与美元) 4、黄金、哈耶克思想与数字货币未来 第三部分:黄金投资品种 1、常规品种:黄金现货、黄金股票、黄金T+D、黄金ETF、黄金期货、黄金期权、纸黄金与双向宝、金币及其他 2、黄金与互联网金融结合的个案调研及操作风险 第四部分:交流研讨 下午授课建议: 授课主题:黄金期货助力产业链企业更稳健运营 第一部分:目前国内外市场合法存在的黄金衍生品市场比较 市场 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 价格参照国际黄金期货或者现货价格,只适合个人投资者,门槛低,但费用高 | | | | | |
黄金市场国际流通性强,国内外期货市场价格虽然有价差存在,但是联动明显,而且价差几乎固定。 第二部分:国内黄金期货市场特征参数 黄金期货代码:AU+到期月份,例如AU1712,代表2017年12月到期的黄金期货 交易时间:上午9:00-10:15,10:30-11:30,下午1:30-3:00,晚上9:00-凌晨2:30 价格单位:元/克,小数点后两位 最小交易单位:1000克(1手) 现货交割最小单位:3000克(3手) 交易方式:电子化交易,集合竞价,可以看涨(做多)也可以看跌(做空),可以当天买卖,保证金交易(杠杆交易) 存在的意义:发现市场价格,期货市场价格公开透明,产业客户对冲现货风险(套期保值) 风险点:资金可能亏损,并且存在亏损超过保证金的可能。 第三部分:现货企业运用期货市场案例分享 1 现货企业运用期货市场能实现那些新的经营效果:未来一段时间,采购价格可控;未来一段时间,销售价格可控;库存量可放大(建立虚拟库存);库存价值可控(库存保值);全新的贸易模式(基差交易,可使买卖双方信用风险降至最低)。 2 现货企业运用期货市场的案例分享 案例分享就是 某一主营黄金饰品、文化的上市公司通过期货市场为黄金租赁业务进行保值的操作(在期货市场进行买入套期保值)----我亲自参与的 3 现货企业参与期货市场的准备:企业老大认可,管理层理念正确,有专业人员,有内控制度,有所需资金 企业老大认可,管理层理念正确------这是一个企业参与期货套期保值并成功的前提(还有一个更大的企业参与套期保值的前提) 专业人员、内控制度-----是软件 资金-----是硬件 (硬件、软件,企业可以自己准备,也可以外包给期货公司) 第四部分:对冲的解决方案 1、 培训:培训管理层,培训或者介绍专业人员,帮助公司建立套保及风控的内控制度 2、 合作套保:如果企业老大认可,管理层理念正确,但是暂时不想招募专业人员、建立内控制度,企业可以委托期货公司进行套保 3、 资金支持:如果企业未有足够的资金进行套保,期货可以出借资金 4、 未来如果国内推出“黄金期权”的话,企业通过期货或者期权市场对冲会取得更好的效果 第五部分:交流研讨
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