私募股权融资——(课程提纲) 如何正确迈出资本营运第一步——企业私募股权融资 1、企业为何要做私募股权融资; (1)中小型企业的财务结构适合在私募股权资本市场上融资; (2)企业上市前引入私募股权资本可以帮助企业迅速扩大规模,建立品牌优势; (3)私募融资具有灵活方便、融资成本低、时间短等公开证券市场融资无法比拟的优势; (4)私募投资人的市场视野、产业运作经验和战略资源可以帮助企业迅速地成长和成熟起来; (5)更容易获得投资银行的调研支持和投资者的青睐,有利于提高企业股票的发行价; (6)可以建立起有利于上市公司的治理结构、法律框架和财务制度; (7)私募可以较好地解决企业关键员工的激励问题,建立起有利于上市公司的员工激励制度; (8)企业可以利用其专业化资本营运能力,帮助企业搭建资本运作平台。 2、引进私募股权资本企业需要付出的成本; (1)所有权的稀释和控制权的削弱; (2)为投资者提供与风险相对称的投资回报; (3)为投资者提供流动性; (4)改变以前固有的经营观念和管理模式。 3、中国私募股权基金发展概况; (1)合伙型基金; (2)信托型基金; (3)公司型基金; (4)外资基金和人民币基金。 4、私募股权基金的投资原则和标准; (1)投资规模; (2)所属行业; (3)团队要求; (4)商业模式; (5)成长性。 5、私募股权融资的操作步骤与流程; (1)制定公司发展战略; (2)制定公司资本营运策略; (3)撰写商业计划书; (4)选择正确的投资者; (5)初步拟定投资协议(term sheet); (6)尽职调查(DD); (7)就价格和各项条款谈判; (8)签署投资的法律文件; (9)资金到位。 6、私募股权融资时需注意的关键环节; (1)如何选择投资基金; (2)商业计划书; (3)企业价值评估; (4)正确理解投资协议条款(资本的国际语言)。 7、其他融资工具的说明:(根据时间而定)
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