中资企业海外收并购课程大纲 课程核心:随着全球经济疲弱、欧洲货币持续贬值,越来越多的中资企业利用这一重要战略机遇期跨出国门,对全球各地的优质资产进行收购、并购。但我国的企业家对跨国收并购的交易模式是否了解,在收并购的过程中需要做哪些方面的准备和工作从而有效规避风险、节约成本、提高效率?本课皆在解决这些问题。本课先介绍国际并购的关键环节和通常做法,然后分收购前、收购中和收购后三个阶段来对整个国际并购业务做详细梳理。以期帮助中资企业在海外收并购过程中规避风险、节约成本、提高效率。 适用对象:总裁班、研修班、专题讲座、企业财务部、企业战略发展部、企业资金部等。 授课老师: 荣森 授课时间: 1天 授课地点: 待定 课程大纲: 一. 如何通过经济形势的变化确定海外收并购的最佳时机? 1. 经济周期的判断与收购黄金期的选择 经济周期的四阶段、各类资产在四个阶段中的表现及投资价值 2. 美国经济: 美联储加息、货币政策、美国就业、美国经济增长、美国原油、美元等 3. 欧元区经济: 英国退欧影响、欧洲出口、欧洲利率、难民问题、英镑与“日元化”的欧元等 二. 关于收并购你应该知道的。 1. 并购与收购 2. 友好收购与敌意收购 3. 敌意收购中的防守策略: 分级董事会; 绝对多数条款; 资产重组; 毒丸计划; 白衣骑士; 黄金降落伞; 绿票讹诈; 股票回购; 其他方式 4. 并购的分类: 横向并购、纵向并购、混合并购 反并购 会计与税收考虑; 5. 监管规定(关键条款解读): 《伦敦金融城收购兼并法令》; 《欧盟收购指引》; 《威廉姆斯法案》 6. 收并购的历史与发展 三. 收并购的动机分类 1. 协同效应 2. 提高营收 3. 税收受益 4. 降低资本金要求 5. 信息不对称 6. 并购的负面动机: 多元化战略、收益增长、管理缺陷 四.并购过程及并购各阶段需要注意的问题和风险防范 1. 各种顾问的角色 财务顾问、法律顾问、融资人、会计师事务所、其他顾问 2. 并购的阶段 收购前: 第一阶段 并购战略制定 第二阶段 发现与评估目标公司 风险管理:国家风险、行业风险、交易风险 收购中: 第三阶段 谈判 第四阶段 交易 风险管理:被收购方潜在风险、收购交易风险、融资风险 收购后: 第五阶段 并购后管理 风险管理:财务与外汇风险、合规风险、供应链风险 五. 交流与讨论 1. 自由讨论 2. 问题问答
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