投资银行学(1天) 主要内容 · 公司估值 · 账面价值、内涵价值与市场价值的关系 · 投资估值的程序 · 为什么要研究估值? · 估值模型:股利贴现模型(DDM)、市盈率法(P/E)、市净率法(P/B)、现金流 · 资本资产定价模型(CAPM ) · 加权平均资本成本(WACC) · 公司估值公式(6个) · 市值管理 · 公司市值管理的宏、微观策略 · VBM · 首次公开发行股票并上市 · 改制 · 科创板企业认定 · 科创板上市标准 · 存在表决权差异安排的企业 · 国内AB股架构的要求 · 募集资金投向 · “带着期权去上市”需满足的核心条件 · 境外上市优缺点 · 分拆上市 · 沪深交易所修订退市规则 2020.12.31. · 《公司法》对董监高的要求 · 创业企业股权稀释过程 · 股票交易异常波动的标准 · 异常波动后续动作 · “绿鞋”机制(超额配售选择权) · 突击入股再上紧箍咒 · SPAC(特殊目标收购公司) · 私募基金 · 私募股权基金运营体系 · 私募股权基金的投资业务流程 · 私募基金常见架构(4种) · 配合上市公司战略的并购基金架构 · 境外投资者持股比例的三条红线 · 对赌协议及其常见条款 · 概念解析:实控人、控股股东 · 关于“控制”的认定 · 并购与重组 · A股史上前10大重组案例 · 近年7大并购案 · 按照给并购对象的支付方式分类 · 收购控制权的常见方式 · 集合竞价与大宗交易 · 收购主要节点、信息披露要求、行为限制 · 新《证券法》关于5%的新规 · 二级市场减持规范 · 被动减持也要遵从主动减持规范 · 收购人的资金来源 · 杠杆收购 · 杠杆收购的资产整合 · 协议收购的行为限制 · 限售股想卖怎么办——表决权固定委托 · 协议收购基本流程 · “毒丸计划”的表现形式 · “毒丸计划”在中国会遇到的法律障碍 · 罢免董事应履行的程序 · “金色降落伞”法律风险分析及《公司章程》条款设计 · 要约收购的基本类型 · 要约收购流程 · 要约收购的行为限制 · 要约的履约监管 · 案例:控股股东部分要约增持上海家化 · 定向增发 · 《关于修改<上市公司非公开发行股票实施细则>的决定》 · 证监会明确定义战略投资者 · 各类债券 · 重大资产重组 · 认定标准 · 重大资产重组流程 · 证监会审核流程 · 业绩对赌 · 补偿期限 · 锁定期安排 · 破产重组 · 内幕信息知情人登记 · 上市公司自律监管规则适用指引第3号——信息披露分类监管 · 内幕信息 · 以控股为目的的增资怎么计算 · 股权比例计算——1.合并前无持股关系 · 股权比例计算——2.合并前有持股关系 · 五步看懂招股说明书 · 看封面 · 看发行概况(第三节) · 看重大事项提示 · 看概览(第二节) · 看企业面临着哪些风险 · 拟上市公司的估值方法 · 高净利低营收,细分市场隐形冠军?——市盈率法(P/E) · 投资初期,周期长,潜力巨大?——市销率法(P/S) · 新兴市场,填补空白,跑马圈地?——修正市盈率法(PEG) · 市场撇脂,终端客户,大数据,跨界平台,互联网企业? · 行业门槛高,品牌、渠道及客户价值?——重置成本法 · 重资产,规模效应,区域龙头?——市净率法(P/B)
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