《企业现金风险管理与控制》课程大纲 一、授课主要内容 • 现金风险管理与控制概论 • 衡量企业库存现金与现金周转效率 • 企业最佳现金持有量的设置 • 企业现金收支管理与控制 • 有效防止企业资金链断裂 • 企业缩短现金缺口的方法 • 结束语 二、授课具体内容 (一)现金风险管理与控制概论 • 现金,是指企业在生产经营过程中暂时停留在货币形态的资金,包括库存现金、银行存款和其他货币资金(如银行本票和银行汇票等)。 – 现金是变现能力最强的资产。它既可以满足生产经营的各项开支,也是企业归还贷款本息、缴纳税金的保证。 – 现金又是盈利能力最低的资产。如库存现金没有任何直接收益,银行存款利息收益很低。从此处看,企业不能持有现金。 • 观点:企业为了防范资金的支付风险(营运资金风险),就必须拥有一定数量的现金。 • 问题:企业如何将现金保持在一个合理的水平? – 也就是说,当企业暂时不用现金时,能将现金余额保持在一个较小的合理范围之内,而当企业需要资金时,又能及时用于支付。这就需要我们深入研究有关现金的各项成本。 1.现金短缺成本 2.现金闲置成本 3.现金风险管理与控制的主要内容 (二)衡量企业库存现金与现金周转效率 • 问题:企业的库存现金里面有多少钱每天躺在库房睡大觉?库存资金的有效利用率有多少?企业库存资金每年周转多少次?每周转一次,企业的收益有多大? 案例1. 库存现金周转率 案例2. 库存与现金的周转效率的计算 (三)最佳现金持有量的确定 企业置存现金有四个动机: 企业设置最佳现金余额的方法: 1. 现金周转模式 案例3. 现金周转模式的最佳现金余额。 案例4. 案例3的修订。 2. 成本分析模式 3. 随机模式 案例5. 最优现金返回线、现金控制上、下限的计算。 (四)企业现金收支管理与控制 1.现金支出管理与控制的思路 案例6. 企业采购材料时的付款条件。 2.现金交易管理与控制的重点 (五)有效防止企业资金链断裂 1. 降低赊销风险。 案例7. 四达公司与金丰公司的赊销交易。 案例8.客户信用评估值的计算: (1)计算营运资产 (2)计算资产负债比率 (3)计算确定信用限额 2. 防止信用风险无限放大。 3. 避免“一支笔”审批。 案例9. 现金支出“一支笔”审批的后果。 4. 防止应收款项金额过大、债务人过于集中。 案例10. 广东电器制造商的应收款项。 5. 防止现金支出的不合理筹划。 案例11. 南方民营房地产投资企业的现金管理。 (六)企业缩短现金缺口的方法 1. 现金缺口的计算 案例12. 某化工企业现金缺口的计算 2. 缩短现金缺口的方法 案例13. 案例12的修订。 综合案例:格力、美的电器的现金风险管理 (七)结束语 三、授课时间:一天。
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