|
打造上市公司市值管理生态圈 （2天） 课程背景 不同公司处在同样的行业和盈利水平，为什么市值规模会相差10倍？为什么有的上市公司增发、再融资轻而易举，有的却困难重重？为什么有的公司善用股权激励、减持套现、增持、回购等方式加速财富增长， 有的却不会？ 这些都是市值管理的内容。 老师通过案例讲解，使学员们可以系统和战略性地理解和把握市值管理，更好地打造上市公司市值管理生 态圈，赋能企业实现经济效益和股东价值的双丰收。 课程对象 老板、总裁/总经理、首席财务官/财务总监、董秘、证券代表、市值管理部、投资部、人力资源总监、人力资源经理、财务经理、企业中高层等。 课程收益 § 了解影响市值的关键要素 § 掌握如何通过市值管理提升股东价值 § 掌握全生命周期的市值管理方法 § 掌握市值管理的具体做法 § 评价市值管理效果的九大指标 课程亮点 实战派风格，追求“落地”文化，针对性强，诊断式、咨询式培训解决企业痛点，生动幽默，通过视频、分组讨论、点评、角色带入等教学手段，调动学员的参与性和积极性。 确保课程：听得懂、拿得走、用得上、有实效。 课程大纲 第一单元 全流通时代市值管理 n 股东价值的三种体现形式 n 什么是市值管理 n 市值管理的目的 n 市值管理的三个最核心 Ø 树立产融互动和创造EVA的经营理念 Ø 建立市值管理的经营体系 Ø 在市值波动中进行价值实现 n 市值的计算 n 影响盈利能力的要素是市值管理对象 Ø 产业布局和性质 Ø 商业模式 Ø 核心竞争力 Ø 企业家团队 Ø 盈余管理 n 影响市盈率的要素是市值管理对象 Ø 股市周期 Ø 主题管理 Ø 投资者偏好 Ø 公司治理 Ø 公司品牌 Ø 行业地位 Ø 激励机制 Ø 合规运作 Ø 市场景气 Ø 行业景气 Ø 送转能力 Ø 股东结构 Ø 市值股价区间 Ø 4R管理能力 ² 投资者关系 ² 监管机构关系 ² 分析师关系 ² 媒体关系 第二单元 通过市值管理提升股东价值 n 如何通过市值管理提升股东价值 Ø 价值分享：衡量绩效 分享价值大/小股东 内/外股东 团队/股东/客户/员工 Ø 价值创造：优化商业和组织模式；完善考核和激励机制；理顺决策和生产流程；强化财务和资源管理… Ø 价值经营：顺应市场规律，丰富经营策略，强化股本管理，优化融资策略，加强权益市值管理… Ø 价值实现：完善公司治理；提高运作透明；规范各方行为；加强投资者关系；密切媒介关系… n 全生命周期的市值管理方法 Ø 牛市中的市值管理方式 Ø 熊市中的市值管理方式 n 市值管理的具体做法 Ø 危机公关 Ø 信息披露 Ø 路演 Ø 多元化业务投资 Ø 创新技术孵化项目 Ø 股票回购 Ø 套期保值 Ø 股权激励 Ø 产业升级 Ø 回购股份 Ø 重组 Ø 并购 Ø 优质资产注入 Ø 概念设计 Ø 业绩预期安排 Ø 宣传推广计划 Ø 投资者管理 Ø 股权变现 Ø 股权增持 Ø 保值增值 Ø 优化资产配置 Ø 财务规划 Ø 变现资产后的增值服务 【案例】中航工业注资中航重机 【案例】某上市公司通过市值管理在一个月内股价变成了原来的三倍多 【案例】揭秘上市公司通过市值管理“割韭菜”的内幕 【案例】上市公司与PE和公募基金联手“割韭菜”的案例 【场景讨论】如果你是这家上市公司的CEO市值管理如何做 n 评价市值管理效果的九大指标 Ø 市值 Ø 市盈率 Ø 股权吞吐 Ø 公司主题 Ø 研究员热度 Ø 媒体热度 Ø 流通股东机构数量 Ø 股东结构变化 Ø 市场风格和股性是否明显改善 第三单元 上市公司市值管理模式的选用 n 六种上市公司市值管理模式 Ø 券商市值管理模式：盘活存量 Ø 大宗交易商市值管理模式：拉升股价 Ø 私募基金市值管理模式：联合坐庄 Ø 财经公关市值管理模式：媒体公关 Ø 管理咨询公司市值管理模式：产业整合 Ø 长效市值管理模式：练内功
【案例】三一重工通过价值创造和价值经营双轮驱动的市值管理 【案例】海螺水泥“无控股权、有管理主导权”的市值管理 【课后互动】现场解答学员问题
| 
