|
房地产转型、融资破局与实战案例剖析 课纲（2天） 课程背景 突如其来的疫情令到房地产行业遭受重创，很多房企的销售量出现了很大的程度的下降，加之对房地产行业的宏观调控政策及金融政策影响，房地产公司经营更是雪上加霜，举步维艰，资金链面临着极大的压力。 老师通过大量房地产企业案例，从战略的高度讲解当前形势下房地产公司创新融资模式，再加上资本运作的手法，用近百种融资创新方法全方位解决房地产企业资金紧张的难题，帮助企业最大限度地控制资金风险，节约资金占用，降低融资成本，赚取资金高效运作的效益。 课程收益 n 了解房地产龙头企业通过转型实现融资创新的方法 n 掌握“零利息”的内部融资创新17法 n 掌握创新债务融资30法 n 掌握股权融资创新8法 n 掌握房地产企业资本运作融资数种创新方法 n 掌握降低融资成本创新18法 培训对象 董事长、公司股东、总裁/总经理、董事会秘书、首席财务官/财务总监、财务经理、投拓部门、项目经理、各职能部门负责人、中高层管理人员、全体财务人员等。 课程亮点 n 源于实战，追求“落地”文化 n 通过视频、分组讨论、点评、角色带入等教学手段，调动学员的参与性和积极性 n 通过分享实战工具，减少学员实际工作量，直接转化为工作成果 n 近百种融资方法是解决当前形势下资金难题的有效方法 n 确保课程：听得懂、拿得走、用得上、有实效。 课程大纲 第一单元 房地产企业转型及融资创新 n 传统的房地产行业融资模式已经收紧 Ø 银行贷款 Ø 预售楼款 Ø 民间借贷 Ø 发行债券 n 最新中国房地产企业TOP10负债状况（负债率，负债额） n 高负债的房地产企业如何转型及融资创新（四化其中包括融资创新） 【案例】融创降低负债率的对策 【案例】恒大的“转型”及融资创新（多元化、全员、网销） 【案例】碧桂园多元化的“路线图” 第二单元 “零利息”的内部融资创新 n “零利息”的内部融资创新18法 【案例】华为如何让员工“既出钱又出力” n 集中资金使用的融资创新 Ø 现金池 Ø 结算中心 Ø 财务公司模式 【案例】万科集团资金管理模式 n 精细资金管理的融资创新 【案例】万科五维资金管理模式 【工具】资金计划套表 n 节约资金的间接融资创新 【案例】降低采购成本的37法 第三单元 债权融资创新 n 创新债务融资30法 Ø 项目贷款； Ø 股权质押贷款； Ø 应收账款质押贷款； Ø 互保贷款； Ø 银行承兑汇票； Ø 商业承兑汇票； Ø 委托贷款； Ø 商业保理； Ø 集中供应商 Ø 供应商供应链融资； Ø 发公司债； Ø 集合企业债券； Ø 可转换债券； Ø 发行信托产品； Ø 资产托管计划的杠杆融资； Ø 银团贷款； Ø 夹层融资； Ø 现金折扣融资； Ø 售后回购； Ø 售后回租； Ø 债务重组； Ø 应收账款债权转让； Ø 特定收益权转让； Ø 股权收益权转让； Ø 政府补贴； Ø 民间拆借（自然人或法人金主 ） Ø 项目融资（PPP\BT\BOT等） Ø 融资租赁 Ø 互金 Ø ABS Ø 短期融资券 【视频案例】港珠澳大桥的坎坷融资之路 【案例】华夏幸福的明股实债的小股操盘模式 【案例】三浦威特的债务重组融资案例 【案例】京御地产和大厂华夏的内部债权转让实现外部融资 【互动问答】如何识别债权人是“金主”还是“掮客” 【案例】华夏幸福的售后回租融资 【案例】华夏幸福的收益权转让融资 【案例】华夏幸福的夹层式资管计划 【案例】恒大的ABS融资案例 【案例】都江堰重建项目“BT+信托”融资案例 【案例】北京首都开发股份有限公司股权收益权融资 第四单元 股权融资创新 n 股权融资创新9法 Ø 产业基金； Ø 天使基金； Ø VC； Ø PE ； Ø 内部员工众筹 Ø 外部股权众筹（自然人或法人金主）； Ø IPO Ø 定增 Ø 项目股权融资 Ø 杠杆收购（并购） Ø MBO（并购） 【分享】提高融资成功率的关键是生命周期与资方风控的匹配 【案例】FMG股权融资之路----空手套白狼 【案例】房地产企业通过PE基金和公募基金组合的融资创新 第五单元 资本运作融资创新 n 资本运作的五种主要方式 Ø 与企业整体整合有关：合并/托管/收购/兼并/分立/重组/战略联盟 Ø 与资产整合有关：剥离/置换/出售/转让/资产证券化/债券 Ø 与股权有关：IPO/借壳上市/配股/增发/转让股权/送股/转增/回购/MBO Ø 与资本和融资有关：PE/VC/融资租赁 Ø 与经营活动有关：BOT/BT/特许经营 n 房地产企业创新的资本运作融资 【案例】碧桂园的资本运作 【案例】杭州绿城打出资本运作组合拳渡过资金危机 【案例】治大国，如烹小鲜的“重组+夹层资本运作”创新融资 【案例】EPC+F的多段资本运作产品结构创新融资 【案例】利用产业金融创新融资（汽车金融） 【案例】利用地产金融创新融资（汽车金融） 【案例】LC资本运作融资创新 第六单元 降低融资成本创新18法 【互动问答】房地产公司如何降低融资成本 n 融资成本创新18法 Ø 渠道 Ø 时机 Ø 品种 Ø 条款 Ø 币种 Ø 信誉 Ø 资质 Ø 方式 Ø 管理 Ø 集中 Ø 调整 Ø 时长 Ø 互换 Ø 人性 Ø 政策 Ø 流水 Ø 金融对冲 Ø 计息方式 【案例】四川汇通担保公司案例 【案例】万科降低资金成本的“百宝囊” 【总结及现场辅导答疑】
| 
