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企业现金流与营运资本管理 课纲（2天） 课程背景 日常生产活动离不开营运资金，作为企业财务管理的一个重要部分，现金流和营运资本 是企业生存安全最重要的要素，也对利润目标的实现有着重大的影响，它的重要性在企业的管理方面越来越突出。 企业须在营运资金的管理中发现问题并制定具体有效的解决方法，以提高营运资金的管 理效率和企业获利能力，降低企业的财务风险，从而实现企业的财务管理目标。 课程收益 n 掌握现金流分析和预测的方法 n 掌握现金流风险预警的工具和管控方法 n 掌握改善现金流和营运资本的实战方法 n 解析四类融资渠道及融资降本的方法 n 掌握全球化跨国资金管理和集团资金管理的方法 课程对象 董事长、总经理、副总经理、财务总监、董秘、全体财务人员、业务部门核心人员 课程亮点 源于实战，生动幽默，使用案例讲解内容，演示多个工具模板，多种降低资金成本的方法更是直接的经济效益。 课程大纲 第一单元 现金流的分析和预测 n 企业现金流危机原因分析及解决对策 n 现金流量表 Ø 现金流量表的两大看点 Ø 从现金流量表的数字发现经营问题 【案例】这家公司业绩的“含金量”如何？ 【分享】一图辨识公司资金链是否安全 n 如何实现投资项目现金流的预测 n 最佳现金持有量预测 Ø 什么是最佳现金持有量 Ø 最佳现金持有量三种决策方法 Ø 利用Excel建立最佳现金持有量模型 n 如何实现现金流的滚动预测 【案例】华为现金流量的滚动预测 n 现金流量分析指标各自指出了经营中存在哪些问题 第二单元 现金流风险预警及管控 n 资金政策风险预测 n 现金流风险指标预警 Ø 单一指标 Ø 复合指标 【案例】用“Z”值判断公司破产可能性 n 现金流风险的三级预警弹性模型 【案例】某公司疫情下使用现金流风险三级预警模型化解了破产风险 n 汇率风险管控 Ø 从经济运行中发现汇率风险 Ø 汇率风险管控的金融工具 【案例】某钢铁集团从海外购进生产线的结算币种设计 n 融资风险管控 Ø 房地产行业的三条红线及应对 Ø 融资渠道风险管控 【分享】全生命周期的融资渠道图 n 投资风险管控 Ø 开新公司投资金额是否越大越好 Ø 运用合伙企业的优势设计“投资少控制权大”的股权架构 n 紧急状态下现金流的应对预案 第三单元 如何改善现金流及营运资本 n 影响营运资本的主要因素 n 营运资本管理的常见错误解析 n “量入为出”控制资金及难点应对 【工具分享】“酌量效益优先法”解决费用不够问题 n 静态+动态五维资金精细管理模型 【工具分享】某公司多层级的资金计划套表 n 从存货管理改善运营资本 【讨论】如何从存货中节约资金 n 从上游供应链改善运营资本 Ø SRM Ø VMI Ø 从供应链融资 Ø 合作降本 【案例】丰田的供应链降本方法 【案例】让供应商成为“共赢商” 【案例】与供应商合作降低采购成本实战方法 n 从应收账款改善运营资本 【课堂操作】客户信用额度的计算 【课堂互动】制定鼓励客户积极回款政策 【工具分享】客户ABCD分类评分表及相应的信用政策 【工具分享】应收账款递进式催收标准40法 n 从固定资产改善运营资本 【讨论】如何从固定资产管理中节约资金 n 从下游客户端改善运营资本 Ø 税筹 Ø 客户融资 Ø 助力IPO 【案例】客户成为助IPO的决定性“稻草” 第四单元 解析四类融资渠道及降低融资成本 n 内部融资 【分组PK】“零利息”的内部融资有哪些方法 n 债权融资 【视频案例】港珠澳大桥的坎坷融资之路 【案例】明股实债的小股操盘模式 【案例】债务重组融资案例 【案例】内部债权转让实现外部融资 【案例】售后回租融资 【案例】夹层式资管计划 n 股权融资 【分享】提高融资成功率的关键是生命周期与资方风控的匹配 n 资本运作融资的五种主要方式 【案例】某公司打出资本运作组合拳渡过资金危机 【案例】治大国，如烹小鲜的“重组+夹层资本运作”创新融资 【案例】利用产融结合融资 n 降低融资成本创新实战方法 第五单元 全球化跨国资金管理和集团资金管理 n 全球化的集团资金管理架构需解决的两个问题 Ø 全球化的资金管控 Ø 全球化的资金归集 n 集中化、全球化、集团化的集团资金管理模式及优缺点 Ø 集团资金管控之现金池模式 ² 实体资金池 ² 名义资金池 ² 跨境双向资金池 ² 自贸区资金池 ² 离岸资金池 【案例】GE的现金池模式 Ø 集团资金管控之结算中心模式 Ø 集团资金管控之财务公司模式 【案例】海尔集团的财务公司模式 【课堂答疑】
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