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业财协同下的经营决策支持 （三天两夜） 课程背景 新经济常态下，企业的竞争日趋酷烈，多数行业已进入微利时代，已无力承担经营决策错误的巨额试错成本，这更要求企业要提高经营决策的正确性和精准性，以引领企业走在正确的道路上，并在通过及时的经营决策调整，获取最大化的企业价值。 课程收益 § 具备打造新生代商业模式并匹配相应融资模式的前瞻性 § 掌握财富配置决策技巧 § 掌握成本决策及降本增效的实战方法 § 掌握投资项目分析及决策实战方法 § 掌握并购重组决策核心 § 通过剖析实战案例掌握资本运作的创新方法 § 掌握集团财务管控决策 § 输出工具：不同板块的分析模型 课程亮点 实战派风格，追求“落地”文化，针对性强，诊断式、咨询式培训解决企业痛点，生动幽默，通过视频、分组讨论、点评、角色带入等教学手段，调动学员的参与性和积极性，通过分享落地实战模板。 确保课程：听得懂、拿得走、用得上、有实效！ 课程大纲 【讨论】经营决策需要考虑的维度：法律角度、股权角度、战略角度、风险角度、财税角度（现金、利润、报表、税负） 第一章 打造新生代商业模式的决策 【案例】几乎倒闭的“泡泡玛特”改变盲盒商业模式获得融资成功上市 n 新生代商业模式是如何打败传统商业模式的 n 适合不同生命周期的商业模式 n 打造新生代商业模式的决策 Ø IP生产力模式 Ø 附加商业模式 Ø 试用商业模式 Ø 交叉商业模式 Ø 众筹商业模式 Ø 众包商业模式 Ø 会员制商业模式 Ø 数字化商业模式 Ø 直销商业模式 Ø 网络电商商业模式 Ø 体验式商业模式 Ø 多方共赢的平台模式 【案例】中力模式 Ø “类金融”商业模式盈利 【案例】国美类金融 Ø 颠覆的“强现金流”先收款商业模式 【案例】HUMER中国的下游资金快速裂变“强现金流”商业模式 Ø 与ZF合作的“借鸡生蛋”式商业模式 【案例】治大国如烹小鲜的“借鸡生蛋”式商业模式 Ø 聚焦生态环境的商业模式 【案例】美国的再生银行 【案例】四川航空与东风汽车打造的多方共赢经典案例 【案例】Soda StreamPK可口可乐的商业模式 n 新生代商业模式的顶层设计 Ø 商业模式创新需改变三点 ² 社交化，顺从人性 ² 即需即供，根据使用权定价 ² 充分利用杠杆资产与赋能 【案例】万科“小股操盘” 【案例】利乐包装 Ø 设计交易结构 ² 跟谁交易？也就是利益相关者是谁？ ² 交易什么？你的活动环节和资源能力是什么？ ² 怎么交易？责、权、利配置。 ² 如何定价？收入、支出、时点…… Ø 设计商业模式的流程 ² 客户洞察 ² 创意选择 ² 合规审视 ² 故事描述 ² 沙盘推演 ² 修正定型 ² 实施管控 Ø 设计商业模式的十大要素 ² 价值主张 ² 消费者目标群体 ² 分销渠道 ² 客户关系 ² 价值配置 ² 核心能力 ² 合作伙伴网络 ² 成本结构 ² 收入模型 ² 融资模式 第二章 财富配置与投资行业决策 n 货币超发的大背景 n 中国过去40年 n 全球财富配置决策 Ø 全球财富配置组合方案 Ø 国内资产配置组合方案 【案例】从电视剧大宅门看资产配置 n 集团投资总体风险控制决策 n 未来不宜投资的行业禁区 Ø 制造业的行业前景分析 Ø 三条红线下房地产行业的“危”与“机” Ø 内忧外困的外贸行业 n 新经济常态下投资热点行业决策 Ø 十大新投资热点行业 第三章 成本决策 n 基于企业战略的成本分析 Ø 成本管控应该从哪里入手 Ø 谁负责成本管控 Ø 什么是该花的钱、什么是不该花的钱 【分组PK】全生命周期成本管控重点剖析 n 中小企业的全生命周期图谱及成本管控重点 Ø 初创期 Ø 成长期 Ø 成熟期 Ø 衰退期 n 企业全价值链成本管控重点 Ø 研发环节 Ø 采购环节 Ø 生产环节 Ø 销售环节 Ø 运营环节 ² 管理费用 ² 销售费用 ² 财务费用 n 基于企业战略的成本决策 Ø 总体成本方针决策 Ø 研发成本降低决策 Ø 制造成本降低决策 Ø 三项费用降低决策 【案例】某上市公司全员降本系列案例分享 n 建设长效全员降本的激励机制 【案例】源于丰田的PIP激励工具 n 采购全方位降本 Ø 外发成本及物料的管控和降本 【案例】某公司抓出委外加工物料猫腻的案件回放 Ø 月结和零星采购物料的降本 【PK及点评】双赢的采购降本方法都有哪些 n 生产降本（选案例） Ø 辅料降本 【案例】变更生产用气的储存方式降低辅料采购单价及收发频次降本的案例 Ø 能耗降本 【PK及点评】降低电费32个实战方法有哪些 Ø 提高劳动生产效率 【视频案例】使用工装夹具提高劳动生产率的案例 Ø 提高材料产出率 【案例】某公司利用边角料的成本节约案例 Ø 降低固定费用 【案例】轻资产的新模式降低固定费用 Ø 减少生产工人 【案例】某公司五星级员工降本 Ø 消除生产中的浪费和损失 【案例】丢失铜排 【案例】某上市公司“零投入”降低制造费用的案例 Ø 降低不良品的浪费 【案例】生产现场看板管理案例 Ø 降低过量生产的浪费 【案例】通过线平衡手段打造一件流 Ø 降低等待的浪费 【案例】快速换线标准作业书案例 Ø 降低外发加工的浪费 【案例】测算自制与外发的平衡点 Ø 降低搬运的浪费 【案例】提升物料“活性” Ø 降低库存的浪费 【案例】某公司降低库存的实战方法 Ø 降低动作的浪费 【课堂互动】这两个工人哪个动作浪费较少 n 费用降本（选案例） Ø 如何减少运输费 Ø 如何减少差旅费 Ø 如何减少饭堂费用 Ø 如何减少车辆费 Ø 如何减少会议费 Ø 如何减少电费 第四章 投资项目分析及决策 n 投资项目分析选择 Ø 行业选择 Ø 区域选择 Ø 阶段选择 Ø 项目选择的基本标准 ² 商业模式（简单、清晰、可复制） ² 优秀的管理团队（专业、专注、激情、理想） ² 市场（规模、成长性） ² 技术的可行性和先进性 ² 产品、服务 ² 财务、法律状况健康 Ø 项目选择的重点关注要素 ² 门槛高 ² 产业创新 ² 高成长性 ² 核心竞争力 n 投资项目基本情况调查 Ø 设立与发展历程 Ø 组织结构、公司治理及内部控制 Ø 同业竞争与关联交易 Ø 业务发展目标 Ø 高管人员调查 Ø 风险因素及其他重要事项 n 投资项目行业尽职调查 Ø 基本状况分析 Ø 一般特征分析 Ø 市场结构分析 Ø 生命周期分析 Ø 行业政策 Ø 行业经营模式 Ø 行业龙头是哪些 Ø 行业景气程度 n 投资项目业务尽职调查 Ø 采购情况 Ø 生产情况 Ø 销售情况 Ø 技术及研发情况 n 投资项目财务尽职调查 Ø 财务报告及相关财务资料 Ø 会计政策与会计估计 Ø 财务比率分析 Ø 与损益有关的项目 Ø 与资产状况有关的项目 Ø 现金流量 Ø 纳税情况 Ø 财务综合指标 n 投资项目风险预防 Ø 并购价格过高 Ø 融资风险预防 Ø 经营风险预防 Ø 整合风险预防 Ø 债务风险预防 Ø 税务风险预防 Ø 隐性负债预防 Ø 反并购风险 n 投资项目财务测算 n 投资项目财务评价 n 投资项目的最终决策 n 投资项目PMP管理 【案例】华为手机项目的PMP管理 【模型】华为PMP实战套表 第五章 并购重组决策 【案例】TCL的并购之痛 n 并购重组的区别 n 并购重组的主要类型 n 并购重组决策及操作流程 Ø 做出并购决议 Ø 组建并购团队 Ø 确定并购目标 Ø 对并购对象进行尽职调查（附律师及会计师尽调清单） Ø 设计并购方案 Ø 审批并购报告 Ø 对并购对象进行估值 ² 账面价值法 ² 估值乘数法：PE、PS、PB、PEG、EV/EBITDA ² 净现值法：自由现金流量贴现法（DCF）、收益贴现法、股利贴现法 ² 实物期权法 Ø 确定并购价格 Ø 谈判签约 Ø 审批和公证并购协议 Ø 办理变更登记 Ø 交割接管 Ø 并购公告 Ø 整合：管理团队整合，员工整合、财务整合、资源整合、业务整合 n 反敌意并购的措施 Ø 毒丸计划（负债毒丸计划、股权毒丸计划、人员毒丸计划） Ø 降落伞计划（金降落伞计划、银降落伞计划、锡降落伞计划） Ø 股权结构调整（自我控股、相互持股、员工持股、朋友持股） Ø 焦土战术（出售冠珠、企业虚胖、增加负债） Ø 股票回购 Ø 白衣骑士 Ø 帕克曼防御 Ø 驱鲨剂 Ø 牛卡计划 Ø 绿色邮件 Ø 法律诉讼 【案例】宝万之战的并购与反并购 Ø 并购重组的税务筹划 【案例】节税97%的并购税务筹划 第六章 资本运作决策 n 资本运作的五种主要方式 Ø 与企业整体整合有关：合并/托管/收购/兼并/分立/重组/战略联盟 Ø 与资产整合有关：剥离/置换/出售/转让/资产证券化/债券 Ø 与股权有关：IPO/借壳上市/配股/增发/转让股权/送股/转增/回购/MBO Ø 与资本和融资有关：PE/VC/融资租赁 Ø 与经营活动有关：BOT/BT/特许经营 n 常用的资本运作方式及案例剖析 【案例】碧桂园的资本运作 【案例】产业结合创新融资（汽车与房地产） 【案例】EPC+F的多段资本运作产品结构创新融资 【案例】软银和红杉的代持引资 【案例】杭州绿城打出资本运作组合拳渡过资金危机 第七章 集团管控决策 n 集团管控的现状 n 集团管控的体系和管控功能 n 企业集团财务管控中存在的常见问题 n 集团财务管控的模式及优缺点对比 Ø 财务管控型（分权型） Ø 战略管控型（融合型） Ø 运营管控型（集权型） 【案例】和记黄埔的财务管控型 【案例】华润集团的战略管控型 【案例】华为的运营管控型 n 何选择适合的集团财务管控模式 n 集团财务管控的十大法宝 n 如何构建简单高效的集团财务管控体系 Ø 资金管控 Ø 预算管控 Ø 信息化管控 Ø 子公司的分层治理架构及分权 Ø 资产管控 Ø 投资管控 Ø 战略管控 Ø 收入、成本、费用管控 Ø 内部审计管控 Ø 制度管控 Ø 绩效管控及集团收益分配管控 Ø 内部结算价格管控 Ø 集团收益分配管控 Ø 财务人事的管控：包括委派任命、晋升和薪酬体系 Ø 集团内控管理 Ø 税务管控 【工具及模板】：某上市集团公司的集团财务管理架构及职能 【现场答疑】
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