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《企业管理常用报表数据解读及分析》 【课程背景】 数据挖掘（Datamining），又称数据采矿，是从大量的数据中开采隐藏于其中的有着特殊关系的数据信息，从而揭示业务的规律及趋势。 在企业的财务报表中，存在着大量有价值的数据分析，其中财务报表数据分析成为业务需求与发展的驱动力。 【课程大纲】 一、企业管理管理视角的财报分析 （一）资产负债表——企业的实力 1、资产质量关注两个角度，一是资产结构，二是现金含量。 案例：资产是损益的基础。 （二）利润表——企业的能力 案例：从同比、环比看持续稳定的增长 （三）现金流量表——企业的活力 1、经营活动现金流是造血功能——最好正数 2、投资活动现金流是换血功能——最好负数 3、融资活动现金流是输血功能——最好正负相间 案例：日子过得好不好，看现金流量造血功能 （四）所有者权益变动表——企业的支撑力 1、期末减期初——保值增值能力 2、利润分配——价值取向 案例：看企业的底子及基因图谱 二、财报分析基本方法 1、指标分析法：与行业龙头或上市公司对标 （1）赚钱相关指标 （2）偿债相关指标 2、因素分析法：异常指标的影响因素分析 3、趋势分析法：3-10年趋势分析 三、财务报表透漏的玄机 （一）资产负债表——兼顾安全性及获利性 1、资产的质量 （1）速动资产与流动负债间的平衡 （2）企业成品、材料等存货资产与流动负债间的平衡 2、负债是杠杆，也是镇船石 （1）判断债务结构是否合理; 1）信用性债务和结算性债务的比重 2）流动负债中临时性负债与自发性负债的比重 （2）总资本对长期负债的保障程度 3、资本安全与留存收益潜力 （1）实收资本反映企业所有者对企业利益要求权的大小 （2）资本公积反映投入资本本身的增值 （3）留存收益意味着企业自我发展的潜力 （二）损益表——持续保值与增值 １、主营收入成长性是根本保证 ２、营业成本与营业费用 3、毛利率是企业发展的命门 （三）现金流量表——资金来源去路，彰显改善或恶化 1、营业活动所造成现金的增减 ２、投资活动所造成的现金流入与流出 ３、理财活动所造成的现金流入与流出 四、企业管理人员可以要求一些特别的科目和台账 1、将金额大的事项，用会计科目作更详细的分类； 2、将特殊成本与正常成本分开，以便异常管理； 3、费用与企业组织配合，以便预算管理； 4、会计科目按使用目的不同而分列； 五、财务“造假”的识别 案例：獐子岛水产
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