|
《指标致胜-投资决策中的关键分析》实战实操课程大纲 模块一 项目投资之道术法器 1.为什么要项目投资？项目投资是什么？什么时候项目投资？项目投资怎么投？ 2.把握项目投资的规律和本质、企业、产品生命周期规律 3.把握宏微观社会经济规律与趋势（借势） 4.项目投资分析理论 5.当前项目投资环境及项目投资市场分析概析 6.突破传统项目投资观念 7.从企业生命周期谈智慧型项目投资 8.企业项目投资之道：投资、投智、投治、投制、投天下 9.主要投资领域：实业投资、私募股权投资、股票期货基金投资实务、家庭个人投资 10.系统投资方法：生产投资、金融投资、对内投资、对外投资；短期投资、长期投资、风险投资、创业投资、实业投资、PE投资、生产资本投资、人力资本投资、环境资本投资、政府投资、企业投资和个人投资、固定资产投资、流动资产投资、竞争性投资、基础性投资和公益性投资、重置投资、净投资和总投资、国内投资和国际投资等 11.实战投资分析：行业市场结构分析、行业生命周期分析、行业投资选择分析、公司一般因素分析、公司竞争地位分析、公司盈利状况分析、公司财务质量分析 12企业投资之法、器、资、质、营、管、方、计、智、新 1.器：投资工具：股票、债券等有价证券；外汇、期货、贵金属等；信用证、权证等；买卖合约；信托计划； 2.资：资源：资金、政策、资本、资产、市场、业务 3.质：业务资质、许可资质、投资质量、投资效益 4.营：商品经营与业务运营、资产、资金运营资本运营 5.管：投资规划管理、决策管理、分析管理、效益管理 、方向管理、风险管理、回收管理、跟踪管理 6.方：投资方案、投资方法、投资方式 7.计：投资规划、投资计划、商业计划、运营计划 8.智：智慧投资、智慧管理、智慧运营、智慧资本 9.新：投资研发、投资创新、投资转化、投资组合创新 10、法：投资规则、法律法规、部门规章、市场主体规则制度、投资理论的方法等 指标分析篇 模块二 、项目投资的财务风险发现与风险控制【重点】 1、财务风险发现和风险控制的目的与方法 科目余额表、科目明细、3年序时账、固定资产卡片、存货、现金和票据盘点 2、(1) 财务风险发现和风险控制得到企业真实利润；(2) 财务绩效分析判断企业经营能力；(3) 财务预测及建模评估企业投资价值 3、财务风控的内容：损益表、资产负债表、现金流量表中的各科目，包括货币资金、营业收入、应收账款（包括坏账准备）、其它应收账款、长期待摊费用、预付账款、存货、固定资产、应付账款、其它应付账款、其它负债类科目、成本与费用等每个科目的财务尽职调查 4、财务绩效分析判断企业经营能力：营业收入、净利润、毛利率、三项费用率（销售费用、管理费用、财务费用）存货周转天数、应收账款、应收票据、预付账款、应付账款、应付票据、净营运资本（NWC）周转天数 5、财务预测及建模评估企业投资价值 模块三 项目投资的法务和税务风险发现与风险控制实务【重点】 1、营业执照，营业范围，成立时间、年检。 2、公司章程：企业的股东结构构成，股东间的权利及义务 3、验资报告：银行征询函和进账单、评估报告。 4、抽逃注册资金：出资不实，抽逃资金。 5、员工的社保缴纳情况、土地所有权证、土地使用证。 6、专利技术：发明专利、实用新型 7、借款合同、担保合同、抵押合同与环保凭证。 8、税务审计：企业所得税、完税凭证、免税申请报告和企业增值税 9、业务》财务》法务》税务论 10、企业的历史沿革、独立性审核（资产完整、人员独立、财务独立、机构独立、业务独立）、同业竞争与关联交易问题审核、实际控制人变更审核、历次股权转让的合法性审核、信息披露合规分析 11、税务风险发现与控制：企业所得税、完税凭证、免税申请报告和企业增值税 模块四：项目投资的业务风险发现与风险控制实务【重点】 1、业务尽职调查的具体内容：行业情况：市场规模、增长情况、竞争对手、竞争格局、行业净利润和毛利润被投企业的行业地位、处于的生产阶段、目标公司的财务状况、历史的营利性、客户情况、企业的投资亮点、研发情况、整体的法律风险、投诉、政府关系 2、业务》财务》法务》税务 3、业务尽职调查的概率论 模块：项目投资用协议条款控制锁定风险 1、增资协议 2、转股协议 3、补充协议 4股东协议 5、涉及条款结合：财务业绩、上市时间、非财务业绩、关联交易、债权和债务 、竞业限制 、股权转让限制、引进新投资者限制、反稀释权、优先分红权、优先购股权、优先清算权、共同售股权、强卖权、一票否决权、管理层对赌 、回购承诺、违约责任 模块七：项目投资的对股权顶层结构把控整体架构风险 1) 集团公司及控股公司的股权顶层结构设计图 2) 与顶层投资机构A、B、C、D轮股权顶层结构设计 3) 与核心员工及其他利益相关者的股权结构设计的大三类模式： 虚拟股票：身股、干股、在职股、分红股（业绩分红和利润分红）、股票增值权、虚拟股票、净资产增加值、影子股票、工齢股、业绩股、技术股； 期股：股票期权、限制性股票期股、业绩股票、事业合伙制、项目跟投； 实股：银股、普通股、MBO、ESOP、注册股、持股平台 模块八：项目投资的风险发现和风险控制实际案例分享【重点】 1、格力电器拟130亿元收购珠海银隆 切入新能源汽车领域，董明珠看到了什么机会？你看到了什么机会？ 2、海南文昌鸡项目 3、成都某电子企业 4、华冶矿建项目 5、某互联网金融平台的控股性的风险控制 6、某农业企业的参股性投资的风险控制 7、某互联网科技企业的风险控制
| 
