极致股权投资实务 课程大纲(两天) 模块一:股权投资之道术 1) 课前秀 2) 股权投资之道 3) 股权投资之术 4) 股权投资 5) 天使投资、麦哲恩投资、VC投资 6) PE投资、产业投资基金、战略投资 7) 政府引导基金操作 8) 并购基金、省级龙头基金 9) 区域化产业基金、国家主权基金 10) 私募股权融资:股权全景图 11)股权是企业的最高命题 模块二:股权投资募投管退全流程 12) 基金的商业模式 13) 类银行模式融资:工商银行和鲈乡小贷 14) 产融结合的天才模式:零成本融资 15) 类保险融资-安邦的产融互动 16) 股权投资基金公司杠杆运作(类基金模式) 17) 类华锐风电模式 :用资本撬动的思维 资本教父再现江湖 18) 亲手操刀的两个股权投资案例实务(东方网力、珠海银隆、星源农牧) 19) 基金的组织结构 20) 基金的决策流程 21) 基金的税务考虑 22) 基金募集资金来源分析 23) 募集基金文件撰写 24) 合伙协议要点 25) 行业分析与项目评估 26) 项目发现及筛选 27) 谈判及对赌协议 模块三、 股权投资的核心:尽职调查能力锻造 1、财务尽职调查: 科目余额表、科目明细、3年的序时账、固定资产卡片、存货、现金和票据的盘点 2、法务尽职调查: 营业执照、公司章程、验资报告、评估报告、抽逃注册资金、社保缴纳、土地所有权证、土地使用证、专利技术、借款合同、担保合同、抵押合同、环评。 3、业务尽职调查: 行业情况:市场规模、增长情况、竞争对手、竞争格局、行业净利润和毛利润\被投企业的行业地位、处于的生产阶段、目标公司的财务状况、历史的营利性、客户情况、企业的投资亮点、研发情况、整体的法律风险、投诉、政府关系、团队:创始人情况、能力、投资后其它员工的积极性、发展的断档 退出方式:上市退出、并购退出、赎回退出 第四模块:股权投资的核心:企业4份投资协议的条款分析【重点】 1、增资协议 2、转股协议 3、补充协议 4、股东协议 5、涉及条款结合:财务业绩、上市时间、非财务业绩、关联交易、债权和债务 、竞业限制 、股权转让限制、引进新投资者限制、反稀释权、优先分红权、优先购股权、优先清算权、共同售股权、强卖权、一票否决权、管理层对赌 、回购承诺、违约责任 6、《中华人民共和国公司法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》、《上市公司重大资产重组管理办法》浅析 第五模块 :财务预测与估值 1) 财务预测与估值 2) 财务与会计 3) 税收 投资的法律架构和主要条款 1) 投资协议 2) 股东/合资协议和其它法律文件 第六模块:股权投资实际操刀案例分享-【重点】 1、某互联网金融平台的控股性投资协议签订全过程 2、某农业企业的参股性投资协议全过程 3、某互联网科技企业的投资全过程 3、海南文昌鸡项目 4、成都某电子企业 5、华冶矿建项目
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