|
股权投资的风险防范 避开那些致命的投资陷井 主讲：张宇主席 【课程背景】 当你决定投资一家企业的时候，在股权转移的过程中，可谓是风险重重，稍有不慎，便会有后患无穷的结果． 张宇主席认为：＂参股控股是一个极度风险的过程，如果我们把投资股权比作趟水过河，一旦在股权参与过程中出现问题，基本上投资者会直接跌倒并淹死在河里，没有再从水里爬起来的可能性．＂因此如何强调参股控股过程风险防控的重要性都不为过． Ø 哪些股权投资中的错误是致命的？ Ø 政策，营商环境这些外部风险不停地变化，如何在股权投资中做到＂以不变应万变＂ Ø 如何对新控股企业达到随心所欲的全面控制 Ø 那些股权投资中看不见的风险如何发现，怎样把控？ Ø 当风险不可消除的情况下，如何取舍？ 这些是大规模投资中，最核心的问题，它们决定了投资人能否达到自己参股和控股想要达到的目的． IFC集团的董事执行主席张宇，将和大家分享他的第一手经验，在国际金融中心香港，主持过多起复杂大型并购项目，并成功将企业送入美股和港股的他，会和大家讲述股权投资，并购控股过程中那不为人知的深层智谋和无处不在的风险，使企业在投资的过程中，避开那些致命的失误，完全渡过这条横在所有投资家面前的凶险河流，绕开一个个让投资人血本无归的陷井，安全到达对岸． 【课程收益】 Ø 学员将理解如何用全新的眼光审视投资 Ø 学员将理解国际最先进的投资理念 Ø 学员将会理解如何从全盘，从最高层洞悉投资的实质 Ø 学员将了解国际优秀投资专家是如何操作股权投资，他们的老练和实战的智慧，也可以一窥华尔街投资家的社交圈和人脉扩展方式 Ø 学员会得到只有在大型金融企业高层才能体会到的金融理念和知识 Ø 学员将学会如何识别致命的投资风险，并提高对投资理解的层次． 【课程特色】 本课程以前一直在新加坡和香港，纽约等资金中心授课，而且在中国学员在投资股权过程中，都成功地规避了本应承受的风险，是一门在国际投资圈中的经典高级课程，尽管学员都是身经百战的企业家和公司管理者，但他们几乎一致地认为本课程的知识点和经验点过多，需要认真消化和长期思考才能基本掌握． 【课程对象】董事长，直接参与股权投资的高级管理者（因内容涉及到被投企业的改造及管理控制，不建议无关人员参加）． 【课程时间】1-2天（6小时／天） 【课程大纲】
一、控制力的源泉是什么？ 1、定义你自己的势力范围 2、控股和控制是两回事 ３、一家企业最好的部分是怎么被窃取的 ４、被投企业的失控状态 二、投资控股后，成为了别人的奴隶？ 1、董事会与公司章程的风险 Ø 可怕的否决权 Ø 董事们的背景－看不见的纽带 Ø 阴影中的巨人们 Ø 公司章程中的游戏法则 2、公司利润的巨幅缩减 Ø 隐藏在财务报表中的风险 Ø 表外资产是重灾区 Ø 投资家是怎样看待企业是不是赚钱的 Ø 企业赚钱 不等于 购买这家企业的人会赚钱 Ø 投资人，你知道自己在养活多少人吗？ 案例：某国当地最大的化工集团收购案－挥之不去的恶梦 三、法律风险－对投资人的定点清除？ 1、法律解释权的妙用，黑色，白色和可爱的灰色． 2、突如其来－潮水般的诉讼－他们来自哪里？ 3、看不见的手，来自于你想像不到的高度 ４、避免无力的抗争－越狱犯是没有好结局的． ５、分谤－如何保护自己 ６、看清被投企业的每一份合同，看清合同上的每一个字 ７、合理与合法同样重要 案例：中国某企业印尼苏门答腊造纸厂收购案－你根本无法立足的境地 四、突然消失的客户，突然出现的债主 1、不可不做的客户动机分析 高明的投资者是怎样看待被投企业客户的？ 2、隐形的债务，防不胜防的陷井 Ø 无法被评估的隐身债务 拆分重组，你这样保护自己 案例：某国某大型铝生产企业收购案－拆分重组规避债务的神操作 五、纷纷离去的员工，为什么他们要走？ 1、你需要知道被投企业的员工到底有多少收入，到底能得到什么，又有多来部分来自于你将拥有的企业？ 2、谁是业务骨干？谁可有可无？ 3、你不能靠自己来阻止员工的流动． ４、提升控制能力 六、银行那些事 １、必须杠杆的理由 ２、被投企业主要交易银行－不得不面对的故人 ３、融资的变数－保护你的资金链 ４、资本圈的真面目 七、总论－保护自己的投资 １、利益的再分配 ２、企业适应性改造 ３、平衡－这是投资游戏的通关方式
| 
