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2024年下半年政府投资方向及热点产业机遇分析 课程背景 2024年下半年经济发展预期中，基建投资将发挥经济增长稳定器的功能，特别是国债和地方债加速下单，下半年公招项目加速为建工企业带了全年业务的小阳春。投资占比中一般主要是三大方面，制造业投资、房地产投资、基建投资。从传统投资驱动逻辑来看，制造业投资紧跟市场，房地产投资兼具市场化属性与宏观调控，基建投资传统驱动力更多来自于政府宏观调控。2024年是实现“十四五”规划目标的关键之年。 十四五期间城镇化进程速度的减慢对于建筑施工行业所带来的最直接挑战就是市场规模的收缩，与此同时建筑施工行业新兴业务逐步崛起，三大工程（保障房建设、城中村改造、平急两用）新基建、新能源、城市综合开发、乡村振兴建设、城乡融合发展、保障房、城市更新、高新园区、产业园区等领域投资增速加快。地方政府隐性债务管控趋严以及房地产行业流动性风险导致的投资下滑，公路、市政、房建、路桥、铁路、环保、港口等城镇化建设业务增速压力加大。施工行业市场拓展模式与业务亟需转型。 本课程旨在为建筑施工行业中的企业高管、项目经理和决策者提供全面的、深入的市场拓展知识和战略框架。课程将介绍多种创新的商业模式，以及如何通过与政府和金融机构的合作，实现项目融资和风险分散。 课程时间：1天，6小时/天 课程对象：建筑施工类央国企及分子公司中高管、投融资部门、建工企业市场部、经营管理部、地方政府融资平台公司 课程方式：实战讲授+案例分析+调研问卷+业务落地 课程收益： 掌握如何通过各地的宏观经济指标解构经济发展及预测当地的建筑施工市场 掌握在当前经济发展模式下建筑施工行业布局及三大战略选择 掌握建筑施工行业市场信息获取渠道、对接模式、投资驱动施工方法与风险 掌握工程施工投资业务机遇（三大工程、两新一重、新能源项目、乡村振兴等） 掌握三大工程项目策划思路、模式、资金申请路径与落地 掌握地方政府专项债券项目包装、策划与实施及施工市场开拓 掌握隐性债务隐患防范与创新模式要点依据 掌握新质生产力的定义、政策支持、本质及布局方向和产业线索
课程大纲 第一讲 2024年上半年建筑施工行业市场的挑战与压力的来源 一、 2024年上半年基建压力产生的原因 1. 建工行业三大业主投资动力下滑 2. 房地产周期调整比以往更深更广 3. 地方财政的财政能力超预期下滑 4. 地方政府融资平台公司隐性债务压力融资受限 二、 有效投资不足-2024年行业的挑战与隐性债务压力 5. 新机制下PPP政府和社会资本合作模式减少政府付费与补贴 6. 全国东北、西北、西南12省份基建投资与平台融资暂停 a) 国办发〔2023〕35号”文《关于金融支持融资平台债务风险化解的指导意见》 b) 国办发【2023】47号文《12重点省份分类加强政府投资项目管理办法（试行）》 三、 建筑施工行业的挑战 1. 建筑业各个细分行业之间的分化 a) 传统建筑施工门类衰退 b) 新兴行业方兴未艾 c) 内需消费引领建筑投资趋势已现 2. 各建筑企业之间的分化 a) 建筑央企和大型建筑企业的市场份额增幅快 b) 中小企业市场份额逐步萎缩 3. 优秀建筑企业内部的分化 a) 内部号码公司合同额分化 b) 工程局层面竞争、工程局之间竞争、央企层面竞争 4. 民营建筑施工企业举步维艰 a) 品牌和技术劣势 b) 市场挤压严重投资能力不足 c) 资源及人才的匮乏 第二讲 2024年下半年项目市场机遇与项目资金来源与重点拓展目标市场 一、 2024年下半年基建机遇展望 1. 城镇化率已达66%存量改造与补短板是未来一定时期内的重要市场开拓领域 2. 2024年是十四五规划完成的关键之年 3. 市场布局重点围绕五大城市群与特大超特大城市 4. 投建营一体化发展是建工行业的必然选择 5. 政府宏观调控的基建投资正转变为企业投资为主导驱动 6. 万亿国债、地方债与国开行贷款成为三大工程的重要资金保障 二、 2024年项目投资的驱动力与方向 1. 都市圈与城市群基础设施与公共服务配套投资 2. 三大工程（保障房、城中村改造、平急两用）驱动政府和企业投资 3. 新能源（风光水）建设投资 4. 乡村振兴建设（人居工程、土壤修复、公厕革命、环境整治） 5. 房地产增量下滑但依旧维持年均10亿平开发体量 6. 地下管网管廊建设投资 三、 投资破局-扩大有效益的投资、市场与投资共振 7. 制造业投资-新质生产力与科技创新投资 8. 房地产投资-三大工程、保障房、平急两用、城中村改造 9. 基建投资与公共服务投资-政府引导企业主导鼓励有收益的基建投资 案例解读：地方财政支出如何维系？ 案例解读：土地财政断崖下跌出路在何方？ 案例解析：环境保护，城市轻轨，公共卫生，医疗与养老服务 10. 新的投资的钱从何而来 a) 地方财政资金中基金性预算与土地出让净收益 b) 2024年专项债投向保持10大领域不变，保障性安居工程领域新增城中村改造、保障性住房两个投向。 c) 政策银行的PSL专项贷款 d) 案例：国家开发银行向福建省福州市双龙新居保障性住房项目授信 2.02亿元 e) 案例：新疆赛德投资发展有限公司获得农发展银行建设600套保障性租赁住房贷款 f) 商业银行贷款与地产租赁开发贷及地产租赁经营贷 g) 公积金中心公积金贷款 h) 资产证券化与不动产REITs 四、 重点政府投资类项目方向 11. 基础铸石-政府投资的第一大类：传统基础设施 12. 新苗布道-政府投资的第二大类：新基建投资 13. 安居乐业-政府投资的第三大类：保障房公租房城市更新 14. 青山绿水-政府投资的第四大类：环境投资 15. 民生康宁-政府投资的第五大类：公共卫生体系投资 五、 重点市场化投资项目方向 16. 济世育人-市场投资的第一大类：医疗教育 17. 畅通无阻-市场投资的第二大类：停车场 18. 绿能迎晖-市场投资的第三大类：风光水电 19. 暮年金樽-市场投资的第四大类：养老与康养 20. 商旅业兴-市场投资的第五大类：商业与消费 六、 建筑施工行业市场拓展三要素 1. 市场布局 a) 国家战略视角下的都市圈与城市群 b) 到房价贵的地方 c) 到产业好的地方 d) 到人口流入的地方 2. 市场定位 a) 聚焦主业 b) 保持经营 c) 谋求增量 d) 稳住存量 七、 建筑施工企业的战略选择 1. 利润、规模、现金流（既要又要还要更要） 2. 做优、做强、做大 第三讲 区域拓展策略 一、 定区域 a) 选择目标市场：基于市场规模、竞争程度和消费水平 b) 市场需求分析：使用SWOT模型 c) 区域差异性：文化、法律和经济因素 二、 定组织 d) 二级单位拓展：组织结构、资源配置 e) 专业公司拓展：专业能力、市场定位 f) 组织文化：如何建立有效的组织文化来支持拓展 三、 定业务 g) 业务类型：新建、改建、维护 h) 业务模式：EPC、BOT、PPP等 i) 业务风险：合同、财务、执行 四、 定资源 j) 资源配置：人力、财力、物力 k) 资源优化：KPI和效能监控 l) 资源整合：如何有效整合内外部资源 第四讲 建筑施工行业模式创新 一、 工程+土地 1. 片区开发自平衡项目 2. ABO模式 3. 一二级联动模式 二、 工程+资源 1. EOD模式 2. 资源捆绑性项目 三、 工程+收益 1. 特许经营模式 a) 自负盈亏的模式 b) 两标并一标的文件依据 c) 案例解析：BOT模式与特许经营结合 d) 违规PPP模式与创新模式之间的转化 2. 基础设施不动产公募REITs a) ABS+公募基金模式 b) 扩募机制 c) 不动产上市与公司上市的优劣对比 四、 工程+政府债 1. 地方政府专项债券项目谋划 a) 专项债券申报流程 b) 专项债券项目策划 c) 专项债券项目投资实施 d) 专项债券项目资金监管 e) 专项债券分类别案例解读 五、 工程+平台债 1. 政策性银行资本金贷款 a) 新型基础设施项目及重大项目资金 b) 不超过全部资本金的50% c) 专项债项目资本金搭桥 六、 工程+基金认购 1. F+EPC融资+设计+采购+施工总承包 2. F+EPC+O为融资+EPC+运营 3. I+EPC为以投资为引领的工程总承包模式 第五讲 建筑施工行业市场拓展之渠道构建及市场重点 一、 高层互动渠道营销 1. 站在政府视角谋划城市区域发展而非单一项目 二、 规划设计合作平台 2. 咨询单位牵头的投建营一体化 三、 金融机构合作平台 3. 银行基金证券公司 四、 供应链资源合作平台 4. 分包搞定细节总包搞定资金与资质 五、 政府平台公司的合作 5. 助力平台公司转型升级 六、 市场重点 1. 政府投资的第一大类：传统基础设施 2. 政府投资的第二大类：新基建投资 3. 政府投资的第三大类：保障房公租房城市更新 4. 政府投资的第四大类：环境投资 5. 政府投资的第五大类：公共卫生体系投资 6. 市场投资的第一大类：医疗教育 7. 市场投资的第二大类：停车场 8. 市场投资的第三大类：新能源 9. 市场投资的第四大类：养老与康养 10. 市场投资的第五大类：商业与消费 第六讲 2024年下半年后建工产业机遇及行业破局与托底 七、 建工行业破局-出发-畅通循环 11. 畅通“就业-收入-消费”良性循环 12. 畅通“金融-财政-房地产”良性循环 13. 畅通“科技-产业-金融”的良性循环 14. 畅通“房地产-地方债务-金融机构”的良性循环 15. 畅通“物价-企业利润-股市估值”的良性循环 16. 畅通“企业-居民-政府收支”的良性循环 八、 建工行业破局-托底-政策保障 17. 稳重求进-货币政策-万亿国债与国开行PSL贷款 a) 社会融资规模与GDP增长 18. 大展宏图-财政政策-适度加力、提质增效 a) 强化国家战略保障 b) 支持科技创新与制造业 c) 发行规模更大的政府专项债券 九、 稳住现金-建筑施工行业经营思路 19. 一条主线，以经营为主线 a) 存量业务保规模增长 b) 增量业务谋创新发展 20. 两个经济-规模经济与重复经济 21. 三个创新 a) 科技创新 b) 管理创新 c) 商业模式创新 22. 四个合作平台 a) 规划与设计合作平台 b) 金融机构合作平台 c) 供应链资源合作平台 d) 劳务分包合作平台 23. 2024年的建筑市场 a) 三大工程、城市更新 b) 新能源、社会公共服务、补短板 c) 新基建、教育医疗养老育幼 十、 开拓创新-2024年建筑施工行业市场拓展三要素 24. 市场布局 a) 国家战略视角下的都市圈与城市群 b) 到房价贵的地方 c) 到产业好的地方 d) 到人口流入的地方 25. 市场定位 a) 聚焦主业 b) 保持经营 c) 谋求增量 d) 稳住存量 26. 投资主体 a) 政府投资 b) 企业投资-利润、规模、现金流（既要又要还要更要） 第七讲 新质生产力与建工行业发展趋势 十一、 新质生产力的重要内涵 27. 创新主导 十二、 新质生产力四条主线及赛道 28. 科技创新 a) 基础研究 b) 产业融合 c) 市场孵化 29. 产业升级 a) 微笑曲线 b) 提高附加值 c) 从制造到研发与关键原材料 d) 从制造到销售与售后服务 30. 新兴产业 a) 新能源汽车 b) 低空经济商业航空 c) 新能源 d) 新材料 e) 船舶海洋工程 f) 绿色环保 g) 新一代信息技术 31. 未来产业 a) 数字经济、大数据、人工智能、数字基础设施 b) 生物技术 c) 储能储氢 d) 元宇宙、脑机接口 e) 量子信息 f) 人形机器人 g) 未来显示及未来网络 十三、 新质生产力的投资机会 32. 大数据+ 33. 云计算+ 34. 人工智能+ 十四、 新质生产力的政策脉络 35. 2023年中央经济工作会议科技创新推动产业创新 36. 2023年国常会人工智能与制造业深度融合 十五、 新质生产力发展 37. 教育、人才、科技三要素融合发展 38. 生产力三要素跃升劳动者、劳动资料、劳动对象 十六、 新质生产力的三方面措施 39. 推动产业链供应链优化升级 40. 积极培育新兴产业与未来产业 41. 深入推进数字经济创新发展
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