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财务尽职调查与案例分析 课程大纲 课程目标：通过学习，掌握尽职调查，特别是财务尽职调查的主要方法，深入掌握金融机构财务分析与信用风险识别的方法，通过案例引入加深学员的财务分析知识与意识。 第一章 尽职调查：总体思路 1. 尽职调查如何做及其要点 2. 尽职调查实践分享 l 商业银行尽职调查 l 评级机构尽职调查 第二章 上市公司与大中型企业的风险识别框架 1. 上市公司信用风险识别框架 2. 上市公司的偿债能力分析框架 3. 公开市场上，信用风险演变的路径 4. 其他分享 第三章 行业分析 1. 行业分析的核心是什么 2. 理解企业生命周期，生命周期不同阶段的现金流呈现 l 附：相关案例图表 3. 从现金流表现看企业的发展阶段 l 附：相关案例图表 4. 上市公司经营模式风险与行业风险叠加的风险案例分享 l 案例：某民营企业经营模式与行业风险叠加问题 l 案例：某上市公司扩张与行业风险叠加案例 l 案例：某民营上市公司行业与担保叠加案例 l 案例：某民营公司案例 l 其他案例分享 第四章 上市公司与大中型企业的的财务分析 1. 基本概念的快速理解：收入/成本/费用/资产质量/收益质量/账面价值/历史成本 2. 财务报告之间的逻辑与勾稽关系 3. 如何阅读和理解合并财务报告 4. 子公司，合营与联营企业，关联方如何理解 5. 财务比率分析的正确顺序应该是怎样的 6. 资产负债表： l 重点科目的关键风险点 l 通过相关上市公司与民营企业案例加深理解 7. 损益表： l 如何识别和判断主要风险点和业绩粉饰 l 如何判断盈利的稳定性与收益质量 l 附：相关案例 8. 现金流量表： l 理解现金流转-现金的来源与运用循环 l 现金流分析的一些要点与案例 第五章 更深入的信用与财务分析 1. 什么是流动性分析及其与偿债能力的关系 2. 偿债能力与债务调整 l 案例 3. 理解母子公司，股权质押，分红及其相关风险点 l 案例：某民企案例 l 案例：某上市公司案例 l 其他案例 4. 什么是公司结构化风险及其与信用风险的关系 l 案例：某民企案例 l 其他案例 5. 如何识别企业的过度负债与过度投资 l 案例：某民企案例 l 案例：某上市公司案例 l 其他案例 6. 对一些复杂的会计科目与项目的理解和快速把握 l 减值 l 租赁 l 商誉 l 金融投资 l 投资性房地产 l 股权投资 l 少数股东权益 l 递延税款 l 混合资本工具 l 其他 7. 进一步的理解：EBIT，EBITDA，EBITA及其他高级分析 8. 其他分享 第六章 财务欺诈识别 1. 财务造假识别的一般逻辑 2. 财务造假识别需要关注的财务比率异常 3. 企业/借款人违约前的一般财务与经营表现 4. 案例分析： l 案例：某民营企业财务粉饰与造假 l 案例：某上市公司财务粉饰与造假 l 案例：某民营上市公司粉饰与造假案例 l 案例：某上市公司案例 l 案例：某上市公司案例 l 案例：某民企案例 l 其他案例分享
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