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《公司IPO解决方案》 主讲：宋柏允 【课程背景】 公司为什么要IPO上市，怎样选择IPO途径，流程细节决定IPO成败 【课程收益】 Ø 分析IPO案例 Ø 解读IPO各种环节 【课程特色】案例，深入浅出听得懂；科学，背后理论讲得明；实战，学之能用定方向；展望，以史为鉴看未来 【课程对象】相关需求者 【课程时间】2.5-3小时 【课程大纲】 一、读懂什么是IPO？ 1、 什么是IPO Ø IPO两面性 Ø IPO加速改变了什么 2、 IPO的各大角色 Ø 重点角色之一：律师 Ø 重点角色之二：会计师 Ø 重点角色之三：保荐人 案例： 3、 IPO的各个环节 Ø 环节之一：受理和预先披露 Ø 环节之二：反馈会 Ø 环节之三：见面会 Ø 环节之四：初审会 Ø 环节之五：发审会 Ø 环节之六：封卷、核准发行 案例： 4、 核算成本，IPO的代价 Ø 成本一：税务 Ø 成本二：社保 Ø 成本三：筹备费用 Ø 成本四：人力资源 Ø 成本五：中介 5、 注册制：一切逐渐改变 Ø 本质：市场决定一切 Ø 特征：注册制三大特征 Ø 区别：注册制与核准制差异 Ø 流程：美国IPO注册制步骤 Ø 改变：信任前所未有的重要 二、主体条件有哪些要求？ 1、主体资格合理、合规、合法 Ø 主体资格的法律规定、IPO主体的选择 2、主体潜在问题 Ø 出资不规范、不真实问题 Ø 独立自主、不被控制问题：资产、业务、人员、财务等独立 Ø 三个不能变：主营业务、董监高、实际控制人 Ø 股权结构问题：委托持股、股权质押、交叉持股 Ø 关于股权激励的相关规定 三、财务核查有哪些注意事项？ 1、财务核查的基本要素 Ø 财务核查的目的和四大原则 Ø 财务核查的依据和范围 2、准备工作 Ø 对财务状况优化和完善 Ø 加强财务风险管理 3、财务包装 Ø 分析财务指标异常性 Ø 两个方法调整财务异常 Ø 做好财务规划 4、掌握财务审核关注点 Ø 审核IPO条件中财务相关部分 Ø 对验资、内控、资产评估、税收、盈利预测的审核 Ø 对财务报表项目的审核 5、税务问题 6、注意避免财务操纵嫌疑 Ø 雷区之一：应收账款 Ø 雷区之二：预付账款 Ø 雷区之三：存货 Ø 雷区之四：在建工程 Ø 雷区之五：业务收入 Ø 雷区之六：期间费用率 四、审核要点有哪些？ 1、成长型，看企业发展潜力 2、毛利率，产品价格公允 3、应收账款，资金流通越快越好 4、收入确认，不能弄虚作假 5、存货，仓库爆了就别IPO 6、关联交易及同业竞争 7、募投资金 五、并购重组，能否借力IPO？ 1、为什么要IPO前并购重组 2、方式不同IPO目的不同 Ø 股权收购 Ø 资产收购 Ø 增资收购 3、方法掌握越好并购重组越简单 4、并购重组中的五个税务筹划点
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