财富顾问专业能力提升训练营 —— 市场分析与解读能力提升 课程主讲:田 密 课程特色: l 实战派讲师,擅长将枯燥的金融知识融入身边的日常案例; l 深入浅出,通俗易懂;理论与方法相结合,案例众多; l 生动有趣:紧跟时事热点、现场掌声、笑声不断; l 擅长互动式教学,能够带领学员完成“学习”—“练习”—“运用”过程 l 培训时间:1天 6小时/天 课 程 大 纲 一,宏观经济与政策解读 1. 宏观经济的基本指标 2. 理解经济周期:景气循环 3. 学会用“美林时钟” 4. “借贷便利”工具有哪些? 5. 从最新经济数据预测政策走向 6. 引发通胀的因素 7. 最新资讯来源推荐 二,股票市场分析框架 1.风险偏好 a) ERP 衡量股债性价比,度量 A 股吸引力 b) PE 判断估值水平,衡量安全边际 c) 市场情绪表现 2.盈利性 a) 经济周期 宏观周期是 A 股运行的大环境 b) 社融增速 信用周期是盈利周期的前瞻指标 c) A 股业绩 市场底领先或与盈利底同步 3.流动性 a) 10 年期美债收益率 海外流动性,全球资产定价之锚 b) 产业资本增持 长期资金择时的领先指标 c) 交易数据 资金交易情绪的高频指标 4.技术面 a) 趋势判断:长期、中期、短期 b) 位置分析:高位、次高位、低位、次低位 c) 形态:K线、经典的顶底形态结构 三、债券的市场分析方法 1. 债券市场简介 a) 交易方式 b) 托管体系 c) 主要市场投资者 d) 主要交易品种 2. 债券分析框架 a) 大类资产配置的视角 b) 债券分析内容 c) 债券分析要素 d) 主要债券品种与分析重点 e) 宏观经济分析 f) 货币政策 四、黄金分析框架——金价波动的核心驱动因素 3. 全球经济:国际金融市场稳定程度 4. 货币政策:全球央行政策还是分化 5. 实际利率:黄金价格最重要的影响因素 6. 美元指数:与金价高度负相关 7. 重要数据:通胀、就业数据(保值、避险) 8. 股票市场:美国股市牛熊转换与金价走势相关 9. 地缘政治:避险情绪升温利好黄金 10. 央行数据:黄金市场里的“超级买家” 四、外汇市场分析框架与人民币展望 1. 汇率决定因素:短期与长期 a) 物价稳定有助于汇率的长期走强 b) 贸易顺差有助于汇率升值 c) 国际化程度提升有助于稳定币值 2.常见货币对简介 美元、欧元、英镑、日元、加元、澳元 3.汇率决定因素:内因与外因 a) 美元是影响汇率的外部因素 b) 周期下行伴随货币贬值 c) 中等收入陷阱国家汇率普遍贬值 4.人民币汇率走势研判 a) 中美货币政策分化:中国货币边际宽松,美国加快加息 b) 外贸比较优势减弱,加大人民币贬值压力 c) 美元走强、金融市场波动性加剧,资本加速回流美国 d) 人民币汇率走势总结:三大支撑,四大压力 五,大宗商品分析框架 1.原油——商品之王 2.有色金属——关键看“铜博士” 3.豆类油脂分析逻辑 4.供应、需求、库存 5.常用行情APP软件与资讯来源 问题研讨(精华问答:疑点、难点解答)
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