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【课程主题】 上市公司高质量发展与市值战略规划 【课程目标】 控股股东、上市公司董事、监事、经理层等高级管理人员通过本课程可以系统建立上市公司市值战略的分析、设计、实施的框架体系； 上市公司董秘、财务总监、证券事务代表、资本运作专员通过本课程可全面掌握上市公司市值战略的规划与实施工作要领； 资本市场相关投资机构、专业服务机构、资本市场研究者通过本课程可建立判断上市公司价值研判与价值塑造的认知体系。 【课程时间】 1-2天，根据具体要求酌情调整内容 【课程说明】 伴随着资本市场的深化改革推进，围绕上市公司高质量成长系列改革措施的推出，尤其是确立以注册制为核心的发行制度、以信息披露为核心的监管政策，上市公司如何在资本市场实现成长价值与投资价值的认同成为必修课。 和恒咨询经过梳理、研究发现：凡是主业突出、经营稳健、财务规范、合规有序，股东回报积极有度的上市公司均取得了良好的成长价值与投资价值认同。 面向新的战略发展周期，上市公司如何确定自身的战略定位、商业模式、发展目标，如何借力资本市场完成产业布局与业务发展，设计、规划一套有组织、成体系、主动管理型的市值战略成长逻辑，构建并实施完成产业市场与资本市场有机互动的战略管理体系，能够被资本市场“看得懂”“能理解”“可实现”的战略演进行动方案，是本培训课题的核心内容。 本次课程将围绕“价值管理”这条逻辑主线，通过价值塑造、价值描述、价值传播、价值实现四个维度有序展开，系统讲述上市公司市值战略的闭环管理。 价值塑造：上市公司完成的战略梳理与设计，规划战略总纲统领系列工作，细化战略管理对内对外的工作行动方案； 价值描述：基于战略定位与发展规划，总结提炼、形成一套上市公司对内统一思想与对外达成认知共识的表达体系； 价值传播：围绕上市公司的现实价值基础与未来投资价值，面对资本市场，尤其是投资机构（基金）、研究机构（券商），媒体资源（证券类的媒体资源）开展有效的沟通与宣传； 价值实现：以内涵式增长与外延式扩张有机结合，聚焦上市公司财务指标的稳健增长，做好资本市场的行动预期与结果预期管理，实现上市公司经管动作、资本动作与财务指标正向的战略一致性，提升上市公司经营质量与管理效率，最终实现战略统领下的股价与市值正向有序提高。 【课程大纲】 前言：市值战略，指引高质量发展 1.注册制下的资本市场新趋势 2.资本市场喜欢什么样的上市公司 3.上市公司的资本价值取决于什么 第一部分：市值战略理念认识篇 1.沙漠之花：酒香也怕巷子深 问题：为什么很多上市公司沦为沙漠之花？ 1.1上市公司沦为沙漠之花原因剖析 1.2上市公司如何避免沦为沙漠之花 小结：上市公司需要做好预期管理 2.产融互动：两手都抓皆要硬 问题：上市公司如何做好两个市场 2.1上市公司的产业逻辑 2.2上市公司的资本逻辑 小结：上市公司如何打通产业市场与资本市场 3.价值管理：道法自然归元一 问题现象：上市公司如何做好价值管理 3.1 上市公司的价值塑造 3.2 上市公司的价值描述 3.3 上市公司的价值传播 3.4 上市公司的价值实现 小结：上市公司价值管理的逻辑把握与注意要点 4.五维协同：耦合势道法术力 问题：上市公司市值战略的认知维度 4.1 上市公司市值管理发展势 4.2 上市公司市值管理战略道 4.3 上市公司市值管理合规法 4.4 上市公司市值管理运作术 4.5 上市公司市值管理沟通力 小结：上市公司市值战略的五维关系 第二部分 市值战略规划篇 1.战略意图：率土之滨均属王 问题：上市公司市值战略意图如何把握 1.1 上市公司市值战略: 股东意图 1.2 上市公司市值战略：使命、愿景 1.3 上市公司市值战略：市值目标 小结：上市公司愿景驱动市值战略： 2.战略研判：知彼知己识机遇 问题：上市公司市值战略环境分析 2.1 宏观政策规制 2.2 资本市场周期 2.3 产业发展规律 2.4 技术演进趋势 2.5 客户需求洞察 2.6 竞争格局分析 2.7 自身资源能力 小结：上市公司市值战略的可能性与可行性 3.战略设计：发展模式立金身 问题：上市公司市值战略规划设计 3.1 上市公司战略定位（事实与认知） 3.2 上市公司商业模式 3.3 上市公司发展模式（内涵式与外延式） 小结：上市公司商业模式是战略中的战略 4.资本规划：借力打力谋发展 问题：上市公司资本动作如何开展 4.1 上市公司资本运作的战略基点 4.2 上市公司资本运作的周期选择 4.3 上市公司资本运作的几种工具 小结：上市公司资本运作的市场解读 5.财务表现：真金白银会说话 问题：如何看透上市公司财务指标 5.1 上市公司市值战略的财务指标支撑 5.2 上市公司市值战略的两套财务指标 小结：上市公司市值战略依托高质地的财务表现 6.股舞人心：透过现象听心声 问题：上市公司的股东重要还是股权比例重要 6.1 上市公司市值战略的股东结构 6.2 上市公司市值战略的股比结构 6.3 上市公司市值战略的股权激励 小结：上市公司股东结构的重要性 7.沟通传播：此处有声胜无声 问题：上市公司的4R管理包括那些内容 7.1 上市公司4R管理之监管机构 7.2 上市公司4R管理之投资者关系 7.3 上市公司4R管理之券商研究员、分析师 7.4 上市公司4R管理之财经媒体 小结：上市公司市值战略的有效沟通重要性 8.机制保障：组织流程来支撑 问题：上市公司市值战略的管理体系如何设计 8.1 上市公司市值战略的职能体系 8.2 上市公司市值战略的角色体系 8.3 上市公司市值战略的工作内容与工作机制 小结：上市公司需要市值战略管理办公室 第三部分 市值战略执行要点篇 1.成长质量：迢迢不断如春水 问题：上市公司的成长质量的指标判断是什么 1.1 上市公司主营业务利润贡献度 1.2 上市公司主营业务的成长速度 1.3 上市公司主营业务的发展质量 小结：上市公司务必提升利润质量 2.造血能力：人间正道是沧桑 问题：上市公司市值战略规划的长期投资底色是什么？ 2.1 上市公司经营变现率 2.2 上市公司投资自给率 2.3 上市公司债务偿还率 2.4 上市公司盈余分红率 小结：上市公司的现金流管理是市值战略的生命线 3.投资回报：山高路远终相见 问题：上市公司市值战略靠什么赢得市场高预期？ 3.1 上市公司O-ROA水平与发展趋势 3.2 上市公司利润率变现 3.3 上市公司产业价值链的议价能力 3.4 上市公司投资效率 小结：上市公司的投资回报是市值战略的判断依据 5.运营效率：驰骋驾驭百万兵 问题：上市公司市值战略的资源配置与能力培育点 5.1 上市公司资产结构优化 5.2 上市公司营运资本质量改善 5.3 上市公司长期经营性资产与投资性资本回报 小结：资源配置与能力培育是市值战略设计的关键环节 6.市值成长：行为结果齐共振 问题：上市公司市值战略动作如何打动资本市场？ 6.1 上市公司行为预期 6.2 上市公司结果预期 小结：上市公司市值战略需要做好预期管理 7.公共关系：衣带渐宽终不悔 问题：上市公司市值战略如何正确表达与高效传播？ 7.1 投资价值评级数量 7.2 券商研报覆盖密度 7.3 机构路演 7.4 法定信息披露 7.5 媒体舆情热度 7.6 投资者良性互动 小结：上市公司市值战略的外在正确打开姿势 8.资金流动：天若有情天亦老 问题：投资者资金流入流出对市值战略的影响有多大？ 8.1 资本市场的三类投资者的投资理念 8.2 资本市场资金热度的监测 8.3 主力资金的流量流向 8.4 北向资金的流量流向 8.5 机构持股比例的分析与优化 小结：资金的作用与价值 9.资本动作：酒冲愁阵出奇兵 问题：上市公司市值战略中资本动作的评估要点？ 9.1 大股东的增持与减持 9.2 上市公司的股份回购 9.3 上市公司并购与重组 9.4 上市公司定增与发债 9.5 上市公司的股权激励 9.6 上市公司业务拆分与资产处置 小结：上市公司市值战略需要资本运作助力 结论：看花是花，人面桃花笑春风 1.市值战略需要能够被资本市场看得懂 2.市值战略需要能够被资本市场愿接受 3.市值战略需要能够被资本市场能实现
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